第三章 外汇实务.pptVIP

第三章 外汇实务 第一节外汇交易概述 主要内容 1、外汇交易的发生 2、外汇交易的基本原则 3、世界主要外汇交易市场 4、外汇交易工具 外汇交易的发生 外汇交易与国际结算 外汇交易与国际投融资 外汇交易与外汇保值、投机 外汇交易与零和博弈 2、外汇交易的基本原则 交易货币 2、外汇交易的基本原则 交易参与者 ⅰ外汇银行：一般包括中央银行指定或者专营或者兼营外汇业务的本国商业银行和开设在本国的外国商业银行分支机构。 ⅱ外汇经纪人：为买卖双方接洽交易收取佣金的汇兑商，主要功能是联络作用。 ⅲ顾客：包括交易性外汇买卖者，保值性外汇买卖者，投机性外汇买卖者。 ⅳ中央银行：市场监督、干预。 2、外汇交易的基本原则 交易时间 2、外汇交易的基本原则 主要的交易规则 1、采用美元为中心的统一报价方式，交易报价采取双价制，汇价以5个数字表示，通常只报小数，不报大数。 2、使用统一的报价方法。除英镑、澳元、新西兰元和欧元采用间接标价，其他用直接标价法。 3、交易额以100万美元为交易单位。Five Dollar表示500万美元，交易额低于100万，要表明是小额（Small）交易。 4、交易双方必须恪守信用 5、交易用语必须规范化 交易用语必须规范化 Bid(Buy,Pay) 买 Offer(Sell,Give) 卖 Buying Rate/Selling Rate 买价/卖价 Discout/Premiun 贴水/升水 Market Maker 报价行 Arbitrage 套汇 Delivery Date(Value Date) 交割日（起息日） Middle Rate 中间价 Mine/Yours 买入/卖出 Forward Rate 远期汇价 Spot Rate 即期汇价 Odd Date(Broken Date) 不规则起息日 交易用语必须规范化 Five(Mio) 500万 Depo 存款 Normal 正常金额 Large 大金额 Small 小金额 Off 取消（价格） Done(Ok) 成交 LIBOR 伦敦同业放款利率 LIBID 伦敦同业存款利率 Call 买权 Put 卖权 FED 美联储系统 外汇交易的基本原则 主要的交易程序 1、选择交易对手 2、自报家门 3、询价 4、报价 5、成交 6、证实 7、交割 案例 A BANK: HI,BANK OF CHINA SHANGHAI,CALL FOR SPOT JPY FOR USD PLS. B BANK: MP,(124)20/30 A BANK: TAKING USD 10. B BANK: OK,DONE,I SELL USD 10 MIO AGAINST JPY AT 123.