上市公司非经常性损益盈余管理研究（可编辑）.docVIP

上市公司非经常性损益盈余管理研究 for the Degree of Master of Management Science The study of listed companies’s earnings management with non-recurring gains and losses Submitted by Name Liuying Supervised by Professor Name Shi Jinlong Jiangsu University of Science and Technology June ,2012江 苏 科技 大 学学 位 论文 原 创性 声 明本 人 郑 重 声 明 : 所 呈 交 的 学 位 论 文 , 是 本 人 在 导 师 的 指 导 下 , 独 立进行研究工作所 取得的成果。除文 中已经注明引用的 内容外,本论 文不包含任何其他 个人或集体已经发 表或撰写过的作品 成果。对本文 的研究做出重要贡 献的个人和集体, 均已在文中以明确 方式标明。本 人完全意 识到本 声 明的法律 结果由 本 人承担。 学位论文作 者签名 : 年月江 苏 科技 大 学学 位 论文 版 权使 用 授权 书 本 学 位 论 文 作 者 完 全 了 解 学 校 有 关 保 留 、 使 用 学 位 论 文 的 规 定 , 同意学校保留并向 国家有关部门或机 构送交论文的复印 件和电子版, 允许论文被查阅和 借阅。本 人 授 权 江 苏 科 技 大 学 可 以 将 本 学 位 论 文 的 全部或部分内容编 入有关数据库进行 检索,可以采用影 印、缩印或扫 描等复制 手段保 存 和汇编本 学位论 文 。 本学位论 文属于 : 1保密□,在年解密后适 用本授 权 书。 2 不 保密□ 。 学位论文 作者签 名 :指导教师 签名: 年月日 年月 摘 要 摘要 我国证监会 于2008 年发布最新规定,对非经常性损益项目的定义、具体内容以及 披露要求进行了补充与修订,旨在控制上市公司操纵非经常性损益的行为 。但由于多 方面的原因,目前上市公司依然会利用非经常性损益进行盈余管理,从而操纵利润, 达到特定的目的。 本文以2008-2010 年上海证券交易所上市的公司为研究样本, 将其具体划分为微利 组上市公司、亏损组上市公司及高盈利组上市公司;对 这三组上市公司 利用非经常性 损益进行盈余管理的行为 进行了实证研究。 研究发现,无论是亏损公司还是盈利公司 的盈余管理 都相当倚重于非经常性损益。它们利用非经常性损益进行盈余管理动机各 不相同 :亏损公司主要是为了 扭亏为盈;微利公司为了避免亏损;而 高盈利公司则是 为了平滑利润和避免利润下降 等。同时,本文 还搜集了2009年微利上市公司、亏损上 市公司、高盈利 上市公司 非经常性损益指标 的分项数据,进行描述性统计分析及回归 分析 。分析发现, 上市公司利用 非经常性损益的 主要手段是处置资产 损益、政府补贴 和其他营业外收支等。 基于上述研究结果 ,本文建议:将非经常性损益作为会计核算的一项独立内容纳 入利润表 , 并进行具体、透明的表外披露 ; 同时,在监管政策实施中全面考虑非经常 性损益的影响。关键词 : 非经常性损益 ;盈余管理;净资产收益率 I 江苏科技大学管理学硕士学位论文 II Abstract Abstract Chinas Securities Regulatory Commission in 2008 released the latest requirementsThe definition of non-recurring gains and losses, the specific content and the requirements for disclosure,are supplemented and revised. The requirements are designed to control the listed companies to manipulate the behavior of non-recurring gains and losses. However, due to various reasons, listed companies will still exploit extraordinary items for earnings management to achieve a specific purpose The study sample is the Shanghai Stock Exchange listed companies in 2008-20