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出口贸易丶FDI与我国企业的国际化路径选择——新一新贸易理论模型扩展及我国分行业企业数据的实证研究 李春1M:出口贸易、FDI与我国企业的国际化路径选择一一新一新贸易理论模型扩展及我同分行业企业数据的实证研究企业和行业应该FDl，而哪些企业和行业应该出口，影响其选择的决定因素是什么，这些才是这场讨论的关键，实际也是我国当前对外开放和经济转型面临的重大问题之一。2003年出现第一篇理论文献，2004年才被定义的;新一新贸易理论以企业异质性为其最重要特征和假设，并以生产率差异表示异质性。在该理论中，异质性企业的国际化路径选择为其重要研究主题之一，并从企业生产率的微观层面剖析了其罔际化路径选择的机理。本文的研究正是在新-新贸易理论的框架下开展分析，在扩展模型的同时，以我国36个行业的1997一2006年的面板数据实证检验了模型的结论，并重点剖解了我国不同行业应有的国际化路径选择。二、相关文献企业国际化是指企业由国内企业向国际企业的转变过程，其产品成为国际产品以及供应全球市场。Welch和Luostarinen(1998)定义企业国际化为在国际经营中增加投入的过程。故企业国际化的实质就是企业国际化经营的过程或进程。企业国际化的具体形式则包括出口贸易、国外设立销售代理以及对外直接投资(FDI)等，其中最主要的形式为出口和FDI。在企业出口和FDI行为选择研究中。最早的先驱属Car1son(1966) ，其指出企业国际化存在的困难主要是缺乏国际市场经营的知识(Knowledge)，而此可以通过不断试错获得。之后，Johanson和Vahlne(1977)以及Johanson和Wiedersheim-Paul (1975)发现，企业国际化的知识通过逐个阶段的学习获取，这一过程就形成了乌普萨拉(Uppsala)企业国际化阶段理论。该理论主要研究企业国际化知识获取，企业的组织以及对于出口和投资的影响，发现企业国际化的过程基本遵循出口、国外直接销售以及对外直接投资的顺序过程。在理论的基础上，一系列经验研究也论证了该过程，包括Bjorkman和Forsgren(1997)、Johanson和Vahlne(1990)、Andersen( 1993)以及Pedersen和Petersen (1998)。随后，有关文献专门对企业出口和FDI选择进行了解析，Reid (I 983)指出，出口和对外直接投资都能够提高企业效率，虽然它们需要不同的组织结构和管理能力;出口通常需要集中的决策以平衡不同市场的需要并获得最高效率，而对外直接投资则需要分散的决策以适应不同地区的状况。Claver等(2007)则剖析了家族企业的国际化选择，认为市场投资和风险以及控制和潜在利润水平决定了企业选择行为:那些技入较少和潜在利润较低的企业选择出口，反之两者都高的企业会选择FDl。21世纪之后，新新贸易理论诞生，该理论在对外贸易现实发展的基础上出现，其最大特征是以微观企业为分析视角，假设企业是异质的，主要表现在生产率差异，在此假设下研究单个企业的国际化路径选择与全球组织生产选择，其内容主要包括两个大的方面，我们用图1归纳，这其中，企业国际化路径选择正是顺延了该研究的思路。从总体结论看，新一新贸易理论认为生产率最高的企业应该选择对外直接投资，生产率较高16 南开经济研究2009年第2期NANKAI ECONOMIC STUDIES No.2 2009 的企业应该选择出口，而生产率一般的企业只供应国内市场。具体文献来说，最早奠定和形成新新贸易理论基础的文献是Melitz(2003)、Bemard等(2003)和Antras(2003) , 但它们并没有涉及FDI选择。最先研究企业出口和FDI选择的是Helpman等(2004), 它提供了-个综合化的框架，继承了Melitz(2003)的基本模型假定，引入企业异质性，结果得出，最有效率的企业会参与国外市场，而这些最有效率的企业中，采取FDI方式进入国际市场的企业效率最高，而效率次之的以出口方式进入国际市场;同时，在企业异质性较明显和较大的产业，FDI销售方式更多的被采用;论文还用美国52个生产部门参与38个国家市场的现实数据检验了论文的结论。Head和Ries(2003)建立模型用生产率差异解释了为什么一些企业只提供国内市场而其他企业会通过出口和FDI提供国外市场，得到如果对外直接投资并不能从东道国获取成本优势，则直接投资的企业生产率比出口企业更高;论文还用1070个日本大企业数据证实了其结论。Nocke和Yeaple (2006)建立了一个包含异质性企业的-般均衡框架分析企业进入国际市场的方式，包括出口、绿地FDI(Greenfield FDI)和跨国并购(Cross-borderMamp;A) ，结果证明，企业的异质性尤其是企业移