私募股权融资，你不得不知道的一些风险和陷阱[权威资料].docVIP

私募股权融资，你不得不知道的一些风险和陷阱 本文档格式为WORD,感谢你的阅读。 最新最全的 学术论文 期刊文献 年终总结 年终报告 工作总结 个人总结 述职报告 实习报告 单位总结 演讲稿 私募股权融资，你不得不知道的一些风险和陷阱 　　与其他融资手段相比，私募股权融资条件灵活、成本较低、针对性较强，是适合中小企业融资需求的重要手段。 　　当前我国熟悉私募股权基金运作的机构较少，适应私募股权投资活动所需要的财务和法律等专业机构相对匮乏，导致投资双方信息不对称，错失了好的投资机会。 　　1 私募股权融资是比较专业的领域，私募股权融资好比一把双刃剑。如果用好了，企业发展披荆斩棘，所向披靡;如果用不好，者有可能会被赶出局，鸠占鹊巢。 　　2 通过私募股权融资，可以帮助目标公司进行资源整合。因为这些专业的投资机构，不仅能够给企业带来投资资金，还会带来额外的价值。比如，给企业带来销售渠道、技术支持资源等。 　　3 如果说公司投前估值2000万，那么私募机构投入500万，被投后的公司价值是2500万，投500万那可能会只占到20%的股权;如果投后估值2000万，那么私募机构投入500万，可能占股就会达到30%多，所以分清投前估值和投后估值，非常重要! 　　4 私募股权投资是拿股权换资金，所以，我们要注意的一个法律风险就是——防止企业控制权的丧失。 　　以下为蔡世军先生分享内容： 　　各位企业家朋友，晚上好!非常荣幸，能够和大家就私募股权融资的相关内容，进行讨论。 　　之所以选择这样一个话题，有三个原因：一;民营企业要发展、了解并运用各种融资工具是必不可少的。二;现在实体经济发展非常艰难，以民营企业的身份和特点，很难从银行拿到贷款，所以股权融资就是一条可以考虑的途径。三;股权融资的过程中，私募股权融资是比较专业的领域，私募股权融资好比一把双刃剑。如果用好了，企业发展披荆斩棘，所向披靡;如果用不好，创业者有可能会被赶出局，鸠占鹊巢。 　　私募股权融资是一个很大的话题。今天只能摘要的进行交流，沟通的内容主要有四个方面： 　　第一、什么是私募股权融资?有什么特点? 　　第二，公司进行私募股权融资的原因?(私募股权融资有什么好处?) 　　第三、私募股权融资的流程。 　　第四、企业家朋友面对私募股权融资的一些常见风险的防控。 　　下面先说第一个问题，什么是私募股权融资?有什么特点? 　　比如：上海一凡投资公司投入恒胜体育1000万人民币，占公司总股本的25%。这种融资的方式我们就称为私募股权融资。私募股权的概念或者定义是：公司通过向私募投资机构，非公开的出让部分股权的方式，取得融资的行为。根据中国基金业协会的统计，现在私募基金管理人的数量有四万多家，管理的基金数量达几十万亿。 　　私募股权融资的特点有以下的六点： 　　1、私募股权资金来源是非公开募集方式，主要来源于社会上合格的投资者。 　　2、私募股权是以目标公司的股权来融资，也就是通过对目标公司进行增资的方式进入，而不是股权转让的方式进入。我们有的时候看到有些介绍说，是通过股权转让的方式进入公司里面去，一般情况下是不会使用。因为，投资者希望把钱投入到公司里面，采用股权转让的方式来置换股权，结果转让款最后都到了原来的股东手上。 　　3、私募股权融资与债权融资相比，基本上是无负担性，债权融资到期要支付固定的本息的。私募股权融资则是依据企业生产经营的情况、盈利的情况或者现金流的情况，由股东会决定是否分配股利或分配多少。 　　4、私募股权融资具有永久性与不可逆的特点。通过股权融资的方式融到的资金具有永久性，没有固定的到期日，属于公司永久资本。除非公司清算，否则不需要归还投资人。如果投资人想要收回投资，只能借助于流通市场转让的方式，来完成这个投资的收回。 　　5、私募股权融资主要是以财务投资人为主。财务投资人与战略投资人是有区分的，财务投资人多是以获利为目的。通过投资行为取得经济上的回报，在适当的时候进行套现。所以，财务投资人一般不会过多的干预企业的经营管理。 　　6、投资方退出的方式。主要是为目标公司挂牌上市，或者是兼并收购为主要的退出方式。私募股权融资、私募基金，一般有五年或者七年的期限，就要求我们的目标公司有一个中期或者长期的发展计划，能够主动或者被动的登陆资本市场，来完成私募股权投资的增值。 　　例如京东商城。从京东商城上市公告书上可以看到，京东商城在创业初期的三年，07年到10年的时候，先后融资1.38亿美元。在A轮的融资中，今日资本投入1000万美元，占总股本的30%，当时京东商城的估值是3300万美元。相对现在京东300亿美元的估值，今日资本是一次非常成功的投资。所以今日资本的成本，早已通过减持收回，而现在还持有将近两个亿的股份市值，约有17亿美元。 　　接下来说第二个问