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专访夏斌：2020年的中国金融战略（下） 国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所所长 夏斌 2011年08月23日09:13 来源：《中国经济时报》 　　研究我国金融长期战略问题具有重大的现实意义，需要站在国家层面的高度进行思考，是一件不小的事情。作为一个发展中的更加开放的经济大国，明确我国在国际金融体系中的战略利益所在，制定好行动策略，对于抓好、用好重要战略机遇期，对于积极应对外部冲击，对于促进国民经济持续健康发展具有十分重要的意义。 ——周小川 　　我们研究中国金融发展战略或者其他经济领域的发展战略，其目标是维护中国经济的稳定发展，维护世界经济的稳定增长，保持经济全球化趋势，本质上是在寻求国际社会合作、互利中的世界包容性发展，体现了和谐世界的战略意图。 ——刘鹤 　　●充分市场化，就是要实现国内金融机构、金融产品的市场进入和退出，减少不必要的行政审批和政府担保；同时实现资金和风险的市场定价 　　●有限全球化，是针对我国“金融弱国”的现实而制定的战略方向，即金融业的对外开放步伐是渐进的，在国内金融与国际金融的整合度上，是有限的 　　战略过渡期内，中国金融发展方向：“充分市场化”和“有限全球化” 　　中国经济时报：面对金融滞后和金融弱国的现实，你认为未来中国金融的发展方向应该是怎样的？ 　　夏斌：以上分析的“机遇与挑战”，表明我国金融未来仍有发展空间，需要尽快建立起适应经济发展要求的市场化金融体系。我们不仅要拥抱经济全球化，还要拥抱金融全球化，这是我国经济发展的一项长期战略。然而，面对挑战，特别是面对未来国际金融秩序的动荡和中国“金融弱国”的现实，在战略过渡期之内，我们既要不断追求金融的全球化，又要保持有限的金融全球化。金融开放只能是积极有序，各项管制是逐步的放松。因为一个“金融弱国”在国内经济、金融的充分市场化之前，如果过早、过快地彻底融入金融全球化，不但容易导致金融危机，而且往往会被迫成为国际市场资源调节的对象，较难“以我为主”地引导世界资源配置为我所用。因此总的说，我认为中国金融发展的方向应该是——充分市场化和有限全球化。 　　充分的市场化，就是要在国内实现金融机构、金融产品的市场化进入和退出，减少不必要的行政审批和政府担保；同时实现资金和风险的市场定价。 　　因为面对资源、环境和劳动力相对减少的挑战，提高全要素生产率将是我国保持快速增长的关键因素之一。而提高全要素生产率的核心，便是要进一步贯彻市场化导向的竞争原则。在实现有效监管的前提下，全面加快国内金融市场化改革步伐，放松金融各方面的市场准入、资金价格、产品创新等管制，促进形成适应我国经济发展要求的市场化金融体系。 　　有限的全球化，是针对我国 “金融弱国”的现实而制定的战略方向。这也是在实现金融强国前的一种无奈选择。具体来说有三点，一是过渡期内坚持有管理的浮动汇率制度，二是要执行渐进的资本账户开放原则，三是以离岸中心为突破口，推进人民币区域化。 　　面对复杂和动荡的国际金融环境，我国面临的机遇与挑战并存。尽管我国在以往的全球化过程中经济地位明显提升，但是要承认，我国的经济体制改革任务尚未完成，特别是一些核心领域还有待突破。因此，在本国金融体系未充分完善之前，对金融全球化不可操之过急，仍需要保持必要的“风险隔离”和“减震”装置。既要以积极的姿态参与金融全球化，又要对金融的全球化持谨慎的态度。注意，这里讲的是金融的全球化，而不是经济的全球化。 　　中国经济时报：通过你的分析，中国金融发展的战略方向已经十分清晰。落实到今后十年内的行动中，你认为，这些战略意图在实践中应如何去实现？ 　　夏斌：我认为，在到2020年前后的一段过渡期内，全部金融工作任务有很多很多，但应聚焦在四大目标上：一是在境内，基本形成与世界第二大经济体发展相适应的、以市场为导向的金融市场、金融机构和金融产品体系；二是确立适合大国经济复兴要求的、有序的金融开放格局；三是主动推进国际金融合作，营造有利于中国经济稳定增长的外部金融环境；四是建立与人民币区域化进程相适应的央行调控体系和有效的金融管理体系。四项目标内容有着逻辑的联系，构成了一个完整的整体。 　　在具体执行上，每个目标的实现需要一系列更加细化的条款内容。在第一项国内金融业市场化方面，需要在准入限制的市场化、金融市场的统一与完善、金融价格管制的放松、建立中小企业融资体系、完善政策性金融体系和国有金融资产管理体制等六方面进行重点加强。在第二项实现有序金融对外开放方面，则涉及坚持有管理的浮动汇率、渐进开放的资本账户、促进人民币国际化中的离岸市场、外汇储备的战略性运用、沪港两地国际金融中心的布局等内容。在第三项关于稳定国际金融环境方面，要关注国际货币体系的改革和亚洲货币金融合作的开展，着重创造较好的外部环境。在第四项关于有效调控体系建设方面，着重于开