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区块链智能合约技术在金融领域的研发应用现状、问题及建议-金融银行论文 区块链智能合约技术在金融领域的研发应用现状、问题及建议 刘德林 （中国人民银行赣州市中心支行，江西赣州341000） 摘要：区块链技术（又称分布式账本技术）是近年来国内外央行和金融机构关注的重点，而智能合约（Smart Contract）又是区块链应用中最主要的特征，也是区块链被称为颠覆性技术的主要原因。本文通过研究区块链智能合约技术在金融领域运用的主要优势、研发状况、研发模式以及需关注问题，为央行和金融机构开发基于区块链技术的智能合约运用提供了参考启示。 关键词：智能合约；区块链；金融领域；问题 中图分类号：F831文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１（2016）10－００27－０5DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.10.05 智能合约（Smart Contract）由计算机科学家加密大师尼克·萨博于1994年首次提出，是一个能够自动执行合约条款的计算机化程序，即一个预先编好的程序代码，从外部获得的数据信息来识别并判断，当程序设定的条件满足时，随即触发系统自动执行相应的合约条款，以此完成交易和智能资产的转移[1]。概念提出后，因缺乏相应平台来执行合约而处于被埋没的状态，只有诸如自动刷卡机（POS）等粗糙智能合约项目。区块链技术的出现，使智能合约重新被国内外金融机构和央行所关注和研究。 一、区块链智能合约技术相关概念 （一）区块链智能合约概念 区块链技术中的分布式账本结构，贯穿了业务层（如资产）、应用层（如智能合约）、中间件层（如分布式交易共识）和底层技术层（底层网络），由于智能合约能够在应用层上进行存储、验证和执行，使得智能合约成为区块链技术运用最重要的特征[2]。区块链智能合约在实践中，即通过赋予资产一些代码并在区块链上运行，成为全网共享资源和共识算法，再通过外部数据触发合约执行，决定网络中智能资产（编码后的资产）分配或转移，其合约标的可以是汽车、房子等物质产权，也可以是股权、票据、数字货币等非物质产权[3]。 （二）区块链智能合约分类 以区块链为技术基础的智能合约大体分三类：一是“智能合约代码”，也就是常说的区块链代码。二是“智能法律合同”，即被用来指代该技术的特定应用，如用区块链来补充或代替现有法律合同的方式，成为智能合约代码和传统法律语言的整合[4]。如Eris Industries双集成系统、Primavera de Fillipi加密账本交易法律框架和区块链联盟R3的智能合约系统Corda就是遵循该基本思路。三是“智能替代合约”，即用智能合约代码创建有商业价值的全新合同形式，如M2M（机器对机器）商业模式。 二、区块链智能合约在金融领域运用的技术优势 区块链智能合约技术之所以能够得到国内外金融机构和央行的关注，主要因为其有以下技术优势。 （一）实现央行可编程货币和可编程金融功能 央行利用区块链技术发行数字货币，最终目的是实现可编程货币，即央行可以对区块链上的任何资产写入代码或进行标记，嵌入智能合约。此时，假设央行想要实施量化宽松政策，或者发行特定金额到指定账户，就可把发行目标、涉及账户、批次、时间等信息以代码形式事先编程好，只要满足触发条件该笔资金就会自动执行到达指定账户，所有资金都是通过数学算法传输，极大增强了央行管控能力。同时，区块链中的账本特性又使得央行能够掌握每笔资金的位置，对于央行制定货币政策、提高监管能力和透明度都有巨大帮助。 （二）提高自动化交易水平 智能合约不仅由代码定义，还由代码强制执行，智能合约双方无须彼此信任，完全自动且无法干预。金融机构便可以将智能合约运用于区块链的分布式账本中，运用于股票、衍生品合同、金融资产（如债券）等智能金融工具，通过建立规则并用代码表述形式代替合同，实现链上支付功能，提高自动化交易水平[5]，如假定拥有者的汽车是通过贷款购买且其车载系统连接了互联网，那么一旦拥有者无法偿还贷款，智能合约将会自动调用智能扣押令（smart lien），将车辆控制权交由银行实现自动化操作。 （三）确保金融交易安全和效率 智能合约一旦确定，其资金就按合约条款进行分配，只有合约到期才可以使用这笔资金，在合约订立期间及生效后，合约任意一方都不能控制或挪用资金，确保了其交易的安全性。同时记录在区块链上的智能合约，具备区块链永恒性和无需审核等特性，且能够通过存储和转移加密货币来控制智能资产，提升交易效率。 （四）降低金融交易及合约执行成本 通过预设自动执行的智能合约约束并引导公众行为，使信息更加透明、数据更加可追踪、交易更加安全，降低了合约执行成本。同时，智能合约将分布式账本的加密算法、多方复制账本以及控