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风险管理的方法工具 文/专家合伙人 许焕升 电力行业是关系国计民生的重要基础产业和公用事业，在整个国民经济体系中占有重要地位。在传统的一体化垄断经营下，电力企业是发、输、配、供一体化运营，电力从规划、建设、生产指导使用等，都具有很强的计划性，对于风险的抵抗力也较强。“十一五”期间，电力行业面对深层次的变革，将面临着制度创新、体制创新、机制创新等多方面的压力。在电力市场化的环境下，电力生产的各环节被拆分，形成独立的发电、输电、配电和售电等环节，传统的产、输、配、售各个环节将按照新的价值链顺序进行重组，这将会给电力企业带来更多的风险。对于电力企业来说，风险管理不仅仅是强调安全生产管理和预防财物损失上，更应该从整个企业的层面上研究各方面的风险和威胁，如发电企业燃料购进、机组检修、人员素质、环境保护、竞价上网、燃料市场、扩大生产规模等，不仅要控制现有的风险而且还要充分防范潜在的风险和威胁。也就是说，电力企业风险管理应综合分析各种不确定因素，评价风险对企业造成的损失，建立相应的风险防范机制和管理措施。可以说市场竞争的压力迫使电力企业必须重视风险管理，在电力市场化的过程中谁率先建立有效的风险管理机制，谁就在竞争中居于主动，就能稳定自己的市场地位，电力企业竞争力的强弱一定程度上取决于其管理和利用风险水平的高低。因此，在电力市场化环境下，电力行业中充满了许多不确定因素，这些不确定性必将导致各类型风