综合理财案例分析 刘赛红.pptVIP

一家三口想借理财规划师的帮助达到以下家庭计划： 1、换一套130平米左右的新房，房屋总价80万元。 2、开始为女儿准备上大学的教育经费，目标额度50万元。 3、夫妻双方准备20年后退休，想在退休后还能维持现有生活水平，不给子女增添麻烦，目标额度80万元。 4、加强家庭的保障，购买合适的保险产品； 5、对家庭现在财务资源进行合理配置，包括升值预期下美元的如何处置。 提示：信息收集时间为2007年7月31日。 不考虑存款利息收入，不考虑利率调整。 月支出均化为年支出的十二分之一。 住房公积金贷款利率为5.04%，1美元折合人民币7.5元 计算过程保留小数点后两位，结果保留到整位数。 要求：1、客户财务状况分析 （1）编制客户资产负债表 （2）编制客户现金流量表 （3）客户财务状况的比率分析 ①客户财务比率表 ②客户财务比率分析： （4）客户财务状况预测。 （5）客户财务状况总体评价。 2、制定分项理财规划方案。 3、理财方案总结： 1、客户财务状况分析：（20分） （1）编制客户资产负债表（计5分） ? （3）客户财务状况的比率分析（6分） ① 客户财务比率表（2分） ② 客户财务比率分析：（4分） a、周先生家庭目前的结余比率为59%，这说明周先生家庭能够比较好地控制支出，其累积净资产的能力尚可。 b、周先生家庭的投资与净资产的比率为0，表明周先生家庭并没有利用投资方式提高净资产规模，距离财务自由甚远。 c、周先生家庭清偿比率为1，虽然没有负债的负担，但也没有利用财务杠杆尽快实现生活目标。 d、流动性比率为76，这一比率远远高于参考值，这一方面表明家庭的流动性资产可以满足家庭多年的支出，另一方面也说明家庭流动资产保留过多，这部分流动资产也是我们规划的重点。 （4）客户财务状况预测 （2分） 以周先生的年龄和职业经验判断，周先生正处在事业的上升阶段，其事业将会有更进一步的发展，收入上涨的空间较大。周太太的收入比较稳定，虽然也有上升的空间，但是在短期内上升的潜力不大。 随着时间的推移，年龄的增长，尤其是伴随着女儿的成长，周先生家庭的各项支出也会逐渐增加。如果周先生贷款购置新房，则随着房贷的增加周先生家庭的债务负担会更大。 （5）客户财务状况总体评价 （2分） 周先生家庭收入水平中等，同时收支稳定、财务状况较好，具备较强的偿还债务能力。 但是该家庭财务状况中也存在一些问题，主要包括周先生及其家人保障的缺失、流动性比率过高、子女教育费用准备不充分等。 2、分项理财规划方案（36分） （1）仅仅依靠社会保险并不能给周先生家庭带来充分的保障，必须立刻为周先生家庭制定充分的风险保障规划，为其家庭成员补充商业保险。（1分） 商业保险费用额度为年收入10%左右为宜，而保额以年收入的10倍左右为宜。（2分） 其中，周先生夫妇可以考虑投保寿险、健康险和意外险；其女儿则应该考虑投保健康险和意外险。（2分） 保费的分配上，周先生、周太太、女儿的比例应充分考虑保额、保费比例与家庭收入贡献相匹配，及保险中优先考虑大人风险保障的原则。（2分） 保费若采用期缴的方式，则考虑从年节余中支取。（2分） （2）对于周先生家庭来讲，高等教育金50万元是一笔较大额的支出，因此必须提前进行规划。（2分） 假定周先生的女儿18岁时考入大学，目前距她上大学还有11年。准备费用的方式可以将有资产的一部分作为启动资金，或者通过定期定额投资的方式进行准备，再或者同时采用启动资金和定期定额投资的方式进行准备。（3分） 在投资工具的选择上，应以稳健投资为主，可以进行包括国债、中期债券型基金、银行理财产品、股票型基金的投资组合。（3分） （3）考虑到周先生家庭的年结余并不高，其现金类资产中可动用部分也较为有限，因此若满足周先生家庭的换房计划，需要卖掉现有住房。（3分） 现有住房的价值40万可全部用于支付新房的首付款，减少贷款会减轻周先生家庭的日常还贷压力。（3分） （4）按照周先生夫妇的退休计划，他们要在20年里准备80万元的退休养老资金。由于期限较长、金额较大，准备费用的方式可以将有资产的一部分作为启动资金，或者通过定期定额投资的方式进行准备，再或者同时采用启动资金和定期定额投资的方式进行准备。（4分） 与教育规划相比，退休养老规划时间、费用弹性较大，所以在投资时间上应以长期投资为主，选择投资工具时可以适当投资于风险、收益都相对较高的项目上，建议投资于中长期债券基金、QDII、股票型基金和成长型股票、资金信托产品等的投资组合，为规避风险，成长型股票占投资总额的比例应