以华坪县为例现金流量与煤炭产业相关性分析.docVIP

以华坪县为例的现金流量与煤炭产业相关性分析 　　长期以来，华坪县现金净投放量较大，居丽江市辖5个区县之首。近几年丽江市总体现金净回笼，华坪县现金投放却呈现超常增长态势（见图1），加重了人民银行现金调运负担，也给现金管理工作造成了困难。 　　华坪县是典型的工业县，煤炭产业对全县经济起着基础性、决定性作用，华坪支行课题组拟对煤炭产业与现金流量的相关性进行分析，以找出华坪县现金投放量大的“病灶”所在。分析思路如下：首先假设煤炭工业对现金流量有较大影响，再对现金投放量与煤炭产值进行回归分析，若拟合效果较好，则证明二者相关性较高，原假设成立，即煤炭行业对现金流量的影响较大，要解决华坪县现金投放量大的问题关键在于煤炭行业。 　　一、华坪县煤炭产业的基本情况 　　华坪县是全国100个重点产煤县之一，现已探明保有储量0.9亿吨,远景储量3.5亿吨，丰富的煤炭资源带动了地方经济的发展。近年来煤炭工业产值和税收逐年增加，其中煤炭工业产值占全县工业总产值比重在56.80%―81.34%之间，煤炭工业税收占全县税收比重在29.17%―50.41%之间，煤炭产业已成为华坪县第一支柱产业（见图2）。 　　二、煤炭产业与现金流量的相关性分析 　　为研究现金流量受煤炭产业影响的程度，课题组选取了2001年―2010年华坪县现金流量及煤炭工业产值为样本观测数据（见表1），用excel对两个变量进行回归分析，测验二者是否有显著的相关性。 　　表1 2001～2010年华坪县煤炭工业产值及现金投放量 　　单位：亿元 　　设“煤炭工业产值”为自变量X，“现金净投放”为因变量Y，作散点图可看出二者明显正相关（图3），设回归方程为y=a+βx，用excel进行一元线性回归分析，得出以下结果： 　　表2 回归结果输出 　　由输出结果可知：a=-0.6925，β=0.2215，则回归方程为：y=0.2215x-0.6925。从“回归统计表”来看，相关系数（MultipleR）为0.91，X与Y之间高度正相关；拟合优度（R2）为0.82，X解释Y变差的程度较高；估计标准误较小，为1.02。方程整体拟合效果较好。根据“方差分析表”中的SignificanceF可知弃真概率（即模型为假的概率）为0.000304835＜0.0004，故置信度（模??为真的概率）达到99.96%以上。可见，回归方程是可靠有效的，两个变量之间有较强的相关性，煤炭工业产值X对现金净投放量Y有显著影响。 　　综上，课题假设成立：华坪县煤炭产业对现金流量有较大影响。要解决华坪县现金投放量大的问题应从煤炭行业入手。 　　三、煤炭产业现金流通量大的原因分析 　　（一）煤炭产业独特的资金流动形式 　　近年来我国经济快速发展，使能源需求越来越旺盛，带动了煤价上涨；同时，煤炭产业规模逐渐扩大，产销量不断上升，促使煤炭企业销售收入持续增加。如图4所示，煤炭对外销售后，销售收入通过转账形式流回企业，企业以现金形式分红、发放工人工资、购买器材设备等；所缴的县级税款通过财政划拨为行政事业单位人员工资，最后经消费以现金形式在市场上流通。即煤炭外销后获得的转账资金，最终转变为现金流通，使华坪县现金流通量随着煤炭产业的发展而增大。 　　图4 煤炭产业主要资金流动示意图 　　（二）卖方偏好现金结算 　　煤炭作为不可再生能源越来越少，而需求却刚性存在，供求矛盾导致煤炭市场总体为卖方市场。基于以下两点原因，卖方多喜现金，特别是在煤炭紧俏时，买方用现金交易往往能抢占先机，所以一部分煤炭交易采取现金结算。 　　1.对非现金结算工具的认可度低。许多卖家怕被假的票据欺诈，相信钞票不相信汇票，能要现款不要汇款。 　　2.偷逃税款。部分卖家在交易时收取大量现金，逃避账户监督，不开发票以达到偷逃税款的目的，同时买家因不要发票得到价格上的优惠，买卖双方以国家税款大量流失为代价实现了所谓的“双赢”。 　　（三）农村支付结算体系落后 　　华坪县农村支付结算体系的落后造成支付结算渠道不畅，对于煤炭企业和煤矿工人而言，“便利”的现代化支付结算工具成了“不便”与“昂贵”的代名词，远不如现金方便、直接、快捷。 　　1.自然村金融服务空白，获取金融服务成本较高。华坪县有5乡3镇，各金融机构在乡镇共有21个网点，已实现金融服务全覆盖；与之相反，904个自然村的网点数为0，而大多煤矿和企业却恰好分布在这些金融服务空白的偏远乡村，取现、转账、刷卡都要到很远的乡镇才能进行，交通成本与时间成本成为煤炭企业和煤矿工人获取金融服务的一大阻碍。 　　2.部分网点支付结算系统不全，制约非现金结算工具推广运用。2010年末，全县金融机构21个网点中接入现代化支付系统的15个，占71.43%，未接入系统的全为邮储行网点；接入全国支票影像系