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企业合并会计处理方法的经济后果分析 　　【摘要】 企业合并中会计处理方法的选择历来备受争议,国内外相关的政策准则也在不断变迁。2008年经济危机以来,中国企业海外并购悄然兴起,我们更应对国内外企业合并方法具备充分和清醒的认识。本文从购买法和权益结合法的会计处理出发,分析不同合并方法造成的不同经济后果,并尝试在相关政策分析的基础上提出一些改进建议。 　　【关键词】 企业合并; 购买法; 权益结合法; 经济后果 　　 　　从2008年开始,经济危机席卷全球。但是由于经济下滑造成的并购成本的降低,却给拥有雄厚外汇储备的中国和受冲击相对较小的中国企业带来了商机。国内企业海外并购悄然兴起,涉及自然资源、能源、机械制造等很多领域。然而,企业合并是一项大型而复杂的交易,如何对其进行会计处理历来是一个颇受争议的话题。本文拟对企业合并会计处理方法及其经济后果进行分析,进而尝???对相关准则、制度及应用提出一些改进建议。 　　 　　一、企业合并会计处理方法 　　 　　企业合并,是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项,企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。按照企业经济实质,国内外现行的企业合并会计处理方法有购买法和权益结合法。 　　(一)国际会计准则的规定 　　《国际会计准则第22号――企业合并》(1998年修订)将购买法(Purchase Method)定义为:“购买,是一种通过转让资产、承担负债或发行股票等方式,由一个企业(购买企业)获得对另一个企业(被购企业)净资产的控制权和经营权的企业合并形式。”权益结合法(Pooling of Interest Method)则这样定义:“权益结合,是一种合并形式。在这种企业合并中,参与合并的股东联合控制它们全部的或实际上是全部的净资产和经营活动,以便继续从合并后的实体分享利益和分担风险。因此,任何一方都不能认定是购买方。”购买法的实质是一笔讨价还价的公平交易,权益结合法的实质是一种权益结合而非购买。它适用于换股合并,即一家企业完全用自己的普通股去交换另一企业几乎全部的普通股,无经济资源流入与流出,合并后企业所有者权益继续存在。 　　(二)我国企业会计准则的规定 　　虽然《企业会计准则第20号――企业合并》(2006)、应用指南及准则讲解没有以明确的文字性描述对购买法和权益结合法进行定义,但是准则将企业合并进行新的分类并规定了具体的操作方法,实际上就是确定了非同一控制下的企业合并使用购买法、同一控制下的企业合并采用权益结合法的会计处理方法。二者在主并企业合并会计处理上的区别见表1。 　　 　　二、经济后果分析 　　 　　会计选择是具有经济后果的。斯蒂芬?泽夫(1978)将经济后果定义为“会计报告对企业、政府和债权人的决策制定行为的影响”。该定义的实质是说会计报告不仅仅反映利益相关人的决策结果,更会影响他们下一步的决策。对于不同企业合并会计处理方法的经济后果,目前理论界的分歧在于企业合并的会计政策选择是否会对企业价值产生差别性的影响。而经过分析,笔者认为,不同的会计处理方法会造成不同的会计后果,进而带来不同的经济后果。 　　 　　(一)会计后果分析 　　会计后果最终反映在企业财务报表中,尤其是年度报表。由于年度财务报表的连续编制,购买法和权益结合法造成的差异不仅仅会影响本会计年度,还会伴随企业的延续影响其以后的各个年度。一般情况下,企业主要以现金或银行存款为对价进行企业合并的较少,所以不常涉及现金流量的问题。本文主要分析资产负债表和利润表。 　　1.资产负债表 　　购买法下要用公允价值对被购买企业的净资产进行重新计量。在物价持续上涨的情况下(这种情况普遍存在),被购方资产、负债的公允价值大于其账面价值,这就使得反映在合并财务报表里的净资产总额,要比在同等条件下采用权益结合法以账面价值计价的净资产总额大。连续编制下,由于购买法下被购买企业资产的折旧、摊销的差额会影响成本、费用,进而产生较低的递延所得税资产(或较高的递延所得税负债)以及较高的盈余公积、未分配利润,且这一影响数逐年累计,形成的股东权益与权益结合法下的差额也越来越大。 　　2.利润表 　　企业正常经营条件下,权益结合法下的会计处理由于并入了被并企业合并以前的净收益和留存收益,使得合并报表能反映出更多的利润。而购买法下,由于并入的存货、固定资产、无形资产等的公允价值往往大于其账面价值以及合并商誉的存在,需要结转更多的营业成本、计提更多的折旧或者摊销,从而减少企业利润。只要之前并入资产还存在或使用,购买法与权益结合法在合并年度的成本费用及利润的差异就依旧存在,表现为权益结合法能够报告更多的利润。若是主并企业出售这些资产,在该资产公允价值大于账面价值的情况下,使