基于因子分析法国有商业银行可持续发展评价研究.docVIP

基于因子分析法的国有商业银行可持续发展评价研究 　　摘 要：本文以金融可持续发展理论为基础，从剖析商业银行可持续发展的内涵入手，找出影响商业银行可持续发展的主要因素，构建出一套商业银行可持续发展评价指标体系。在此基础上利用相关数据，采用因子分析方法对我国国有商业银行的可持续发展进行了实证评价分析，得到了评价商业银行可持续发展的三个主因子以及我国国有商业银行可持续发展的综合排名，并据此分析了导致国有商业银行可持续发展水平高低的主要原因。 　　关键词：商业银行；可持续发展；因子分析 　　中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2011）09-0004-04 　　 　　金融是现代经济发展的核心，金融业的发展水平在一定程度上决定一个国家的发展水平，而商业银行作为现代金融体系的主体，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。商业银行的竞争力水平和未来的发展状况直接决定金融及经济的稳定与健康发展，要实现金融和经济的稳定、协调、健康、可持续发展，必然要实现商业银行自身的可持续发展。面对激烈的市场竞争环境，国内各家商业银行也都在不断地提升其经营绩效，努力提升竞争力和可持续发展能力。 　　一、商业银行可持续发展的涵义 　　结合金融可持续发展理论［１］，参考相关的研究成果［２－４］，本文认为商业银行可持续发展的涵义为：商业银行遵循经济金融发展和自身发展的客观规律，在不断适应经济社会发展环境变化的前提下，通过建立健全经营管理体制、优化内部运行机制，合理有效地开发和配置资金、机构、设备、人力等金融资源，提高和改善金融效率，增强盈利能力、流动性管理能力、发展能力、创新能力、风险控制能力和运营能力，创造良好的企业文化和金融服务水平。同时把握好规模与效率、质量与速度、管理与发展、当前利益和长远利益、局部利益和整体利益、经济效益和社会效益的协调问题，从而实现全面、持续、均衡、稳定、健康发展。 　　二、商业银行可持续发展的评价指标体系 　　商业银行可持续发展既要求商业银行内部的良性循环和持续发展，也要求商业银行与外部经济社会环境???谐共处。因此，影响商业银行可持续发展的因素主要包括：商业银行所拥有的金融资源因素，整合金融资源的各种能力因素以及外部环境政策因素［５－６］。 　　根据商业银行可持续发展的各种影响因素，并且兼顾指标选取的系统性、通用性、代表性和可操作性的原则，本文对资源、能力和环境因素进行细化、分类，每一类型中选取代表性的指标构成商业银行可持续发展的评价指标体系。 　　三、国有商业银行可持续发展评价的实证分析 　　本文采用因子分析的方法测度商业银行可持续发展水平。选取中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行２００９年的各项指标数据进行分析。数据来源为２０１０年《中国金融年鉴》［７］和各家商业银行在互联网上发布的２００９年年报信息［８－１１］。全部数据计算过程及图表利用ｓｐｓｓ计量软件完成［１２］。 　　（一）可持续发展评价指标的选取 　　根据指标数据的可获得性和四家商业银行数据的完备性，从商业银行可持续发展评价指标体系中选取符合条件的指标，构成原始数据表。由于四家商业银行的经营区域遍及全国各地，业务范围高度重合，四家商业银行外部所面临的经济发展环境、政策环境、信用环境、监管环境等基本相同，因此，未选取环境影响因素指标。 　　（二）数据的标准化处理 　　因子分析之前，为了避免由于量纲差异和方差较大的变量影响因子载荷的确定，要对原始数据进行标准化处理，即对原始数据进行无量纲化处理。首先计算各个指标数据的平均值和标准差，然后将这些数据代入前文所述的标准化公式中，经计算可以得到每家商业银行各项指标数据的标准化值（见表2）。 　　在标准化数据的基础上计算出的相关系数矩阵，得到各个指标之间相关系数的绝对值大部分在０．３以上，表明指标变量之间具有比较强的相关性，因此，可以采用因子分析法来进行评价。 　　（三）提取公共因子 　　因子提取的原则是累计贡献率大于等于８５％，同时初始特征值要大于１。由表3可知，前三个特征值分别为λ１＝１５．４３６、λ２＝１１．５０９、λ３＝４．０５５，且其总的贡献率达到了１００％，因此可以认为前三个因子已经基本上包括了所有评价指标所要反映的内容，足够描述国有商业银行的可持续发展水平，符合选取标准。 　　从因子碎石图也可以看出，第一个因子的特征值较高，对解释原有变量的贡献较大；第三个以后的因子特征值都较小，且远小于１，对解释原有变量的贡献很小，已经成为可被忽略的“高山脚下的碎石”，因此，提取三个因子是合适的。 　　（四）建立因子载荷矩阵并对因子命名 　　为使因子之间的信息更加独立，用方差最大化旋转法进行因子旋转（见表4），旋转后载荷向两端集中，能更好地解释公共因