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金融控股集团的内部控制 　　（１．中南财经政法大学，湖北 武汉 ４３００６０；２．广东省输变电工程公司，广东 广州 ５１０１６０） 　　 　　摘要：顺应国际金融业的发展，我国已出现了越来越多的金融控股集团。由于金融控股集团存在很多特殊风险，那么研究金融控股集团的内部控制就显得特别重要。本文通过将金融控股集团与单个金融企业的比较，论述了金融控股集团内部控制的重点内容，在分析了金融控股集团存在的特殊风险之后，提出了健全其内部控制机制的重点措施。 　　关键词：金融控股集团；内部控制；风险预警系统 　　中图分类号：Ｆ８３２．３９ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３－９０３１（２００６）０７－００５１－０４ 　　 　　作为当前国际金融业的主要发展趋势，金融控股集团已开始在我国孕育、萌芽。部分有一定实力的银行和非银行金融机构已在筹划组建金融控股集团，目前已出现了以中信控股有限公司为代表的逾百家（准）金融控股集团。作为多个单一公司法人金融机构的集合体，金融控股集团的内部控制具有复杂性和多层性的特点，而建立健全内部控制机制是金融控股集团的制度优势得以发挥的重要保障。 　　 　　一、我国金融控股集团及金融控股集团的内部控制 　　 　　（一）我国金融控股集团的特点 　　因我国的特殊国情，我国金融控股公司存在一些特殊性。我国的金融控股公司都是由国务院特批、特许或默许产生的。还有一些新兴的金融控股公司大多选择在香港设立，以避开国内的各种限制，更方便地建立分工和谐的各子公司，从而形成商业银行、投资银行、保险公司以及信托公司等有机结合的集团经营模式。[１]我国的金融控股集团都是经营型的，而非纯粹型的，集团公司作为母公司不仅从事对子公司的资本控制，自身还从事实际的金融业务。不像日本大和证券那样将原大和证券的各种具体业务分别转给各个子公司，“脱壳”成为专门从事对子公司进行资本控制的“控股公司”。我国的金融控股集团，正如整个金融行业一样，经营管理水平还相对较低，在发展过程中主要是参照国外尤其是欧美的做法，尚处于探索的阶段。 　　 　　（二）金融控股集团内部控制的核心与内容 　　企业集团不同于单个企业，管理上的重点不拘泥于单个企业，而是集团整体、集团公司与子公司、子公司与子公司之间的管理。[２]因此作为金融控股集团的内部控制也不同。 　　１．金融控股集团内部控制的核心 　　金融控股集团的控制是由金融控股公司实施的一种控制，金融控股公司以资本为纽带将若干单个金融企业组成一个集团，其核心就是资本，因此金融控股集团内部控制的核心是资本控制。它不仅包括金融控股公司为了实现整体组合、财富最大化目标而统驭子公司财务和经营决策的措施，也包括所从事的各项金融活动和控制手段。即以股权投资所形成的股权关系为控制依据，目的是从金融子公司的经营活动中获取包括资本收益在内的有利于集团整体利益、长远发展和组合效益的多种利益。这种控制对集团而言是内部控制，对被控制的子公司而言则是外部控制。[３] 　　２．金融控股集团内部控制的基本内容 　　金融控股集团的内部控制，是由控股公司对子公司实施的，所以控股公司资本控制的基本内容主要有四个方面：一是纯资本控制，即界定子公司责、权、利，形成集团决策机制；二是资本结构控制，即通过优化整个金融集团的资本结构来达到资本最优配置；三是资本关系，委托代理关系，控制，即约束各集团公司和子公司的经理人，减少代理费用；四是业绩评价，即计算子公司的价值和经营成果，评价子公司管理者的业绩，激励子公司经营管理者等。 　　３．内部控制的方式 　　以资本控制为核心的金融控股集团内部控制，其控制的方式与股权关系密不可分。基本方式有，一是通过子公司的股东大会行使表决权，以此控制子公司的经营决策，这种形式适用于形成实际控制的控股子公司和参股子公司。二是通过控股母公司董事会控制子公司的重大经营决策?如集团或子公司资本结构的变更等须经控股公司董事会决议批准。三是向子公司派遣高级管理人员，包括：各分管各金融行业子公司的高级管理人员（行长或总裁）兼任子公司的董事长或董事；控股公司向子公司派遣董事，影响子公司董事会的重大决策，将公司的目标贯彻到子公司的决策中去；通过向子公司派遣代表，控制一般金融业务的决定权；通过向子公司派遣内审人员，对子公司的金融活动进行检查、监督、签证和评价。四是由集团总部专门从事公司产权管理的职能部门，审查子公司增减原有资本、对外投资、对外融资以及设立新的子公司等涉及产权交易的重大项目，并考核子公司的经营业绩。 　　 　　二、金融控股集团的风险与内部控制的必要性 　　 　　在金融控股集团内部，各个子公司相互独立，各自从事各项具体的金融业务，附属于子公司的公司只能从事其上级公司业务的代理活动，从而在子公司分业务经营的基础上