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公司风险治理框架下的董事会风险治理 　　一、公司风险治理框架 　　 　　(一)公司风险治理的内涵。公司风险治理就是指使用治理的方法和手段解决公司风险问题的一整套理论体系。对公司风险治理的具体解释如下: 　　1、公司风险治理的具体方法包括:完善组织结构、健全规章机制、确保人员道德与能力、培养良好的文化与理念等方法。通过实施上述治理措施,达到对风险有效治理的目的。 　　2、从本质上说,公司风险治理是针对公司风险的一项治理活动,它在很大程度上借鉴了公司治理的方法和手段,它同公司治理一样,主要是由治理层人员实施和负责。 　　(二)构建公司风险治理框架。在公司风险治理体系中,将公司风险划分为治理风险与管理风险两大类,并进一步将两类风险按层级进行了划分。公司风险治理以各层级风险为研究平台,研究范围涵盖了公司的所有风险。 　　1、利益相关者对股东会风险的治理。通过国家制定法规、政府和市场监督与引导等方式治理由于股权资本结构不合理导致的一股独大风险,防止少数大股东操纵股东会,大股东侵害中小股东利益。 　　2、利益相关者、股东会、董事会自我对董事会风险的治理。董事会风险涉及面广,在治理层级风险中,董事会风险占据多数,董事会风险是最为复杂繁多的治理风险,对其付有治理责任的群体或机关也比较多。首先,利益相关者通过外部审计、参与董事会管理、舆论监督等方式,及时发现和治理董事会风险;其次,股东会通过制定与修改公司章程、对重大事项审批等方式,实现在公司重大事项上约束与制衡董事会,控制董事会风险。由于股东会的作用有限,董事会还需要通过对自身风险进行评估和治理,实现董事会风险自我治理。董事会通过利用外部董事,特别是独立董事,参与董事会工作,约束制衡内部董事,以此通过董事会自身治理化解一部分董事会内部风险。 　　3、董事会对经理层风险的治理。董事会通过决定任免经理人员、日常监管经理人员、参与公司重大战略的制定与决策等手段,充分制衡经理层权利和约束经理行为,及时采取有效措施避免和化解经理层已存在或可能存在的各类风险,实现对经理层风险的有效治理。 　　4、董事会、经??层对执行层风险的治理。董事会、经理层、执行层三者组成了现有风险管理的主体结构,这部分与风险管理出现重叠,但两者并不矛盾。 　　(三)公司风险治理框架与公司风险管理框架的关系。公司风险治理框架与公司风险管理框架是两个不同的框架,从两者的涉及范围来看,公司风险治理框架比公司风险管理框架涉及范围更广,本文认为公司风险管理框架应是公司风险治理框架的一部分。从具体包括的内容来看,风险管理政策与方针的制定属于风险治理范畴,从这个角度可以说,风险管理是风险治理针对管理风险采取的一项重要措施,风险管理的具体工作是对风险管理政策与方针的具体落实。 　　 　　二、董事会风险治理的内涵 　　 　　(一)董事会风险治理的定义。董事会风险治理可以定义为:针对与董事会相关的风险,从制度、文化、人员等方面采取的一系列有效应对措施,是用治理的方法解决董事会的风险问题。 　　(二)董事会风险治理的紧迫性。当前,董事会风险具有三个方面的特点,决定了董事会风险治理的紧迫性。董事会风险的三个特点分别是: 　　1、董事会风险成为频发风险。从安然事件到麦道夫案件,从中航油到三鹿,从对近年来国内外频繁发生的大公司倒闭破产事件分析发现,表面上可以认为是各种各样的风险所导致,但从根本上探究,根源风险是董事会风险。许多大公司经营失败,都是由于董事会存在巨大风险。因此,董事会风险成为频发风险。 　　2、董事会风险影响后果严重。董事会是公司绝大多数重要事件的最终决定者,董事会对于整个公司来说至关重要。正是因为董事会掌握着公司发展的方向和命运,所以董事会的行为最终能对公司产生重大影响,不恰当的董事会行为会带来董事会风险,董事会风险的发生会给公司和社会造成严重影响。董事会风险的发生往往使得一个公司遭受巨大损失、甚至破产,公司的不良行为也会引起社会上的负面效应,所以董事会风险影响巨大、后果严重。 　　3、董事会风险受重视程度不够。当前,人们对公司风险问题的研究,更多的是着眼于管理风险,在发生某些不利事件时,通常是归因于日常经营管理风险问题。人们对包括董事会风险在内的治理风险重视不够,一方面对治理风险研究的较少,没有形成专门针对治理风险的研究理论和系统性成果;另一方面当不利事件发生时,对是否由治理风险所引起的深入研究仍较少,而多是粗糙地归因于日常经营管理风险问题或公司治理问题。通常,人们更多的是关注董事会效率,而非董事会风险。 　　从上述对三个特点的论述中可以发现,董事会风险治理的现实紧迫性。董事会风险是当前国内外最需要解决的一类风险,由于董事会的自身特点,决定了解决董事会风险问题应采取治理的方法和手段。 　　(三)董