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基于经济复苏公允价值计量研究 　　摘 要:在前所未有的政府连环经济政策刺激下,特别是我国2009年“4万亿”拉动内需政策的逐步实施,毫无悬念地,中国经济从2008年遭受全球金融危机的恐慌中,开始了强劲的复苏和反弹。但在财务会计领域却普遍存在着对公允价值的滥用、误用以及公允价值自身存在的顺周期效应等问题,使得公允价值面临严峻的挑战。针对此问题进行研究,并对完善我国公允价值的应用提出了相关的对策。? 　　关键词:金融危机;公允价值;历史成本? 　　中图分类号:F23 　　文献标识码:A 　　文章编号:1672-3198(2010)08-0189-02?? 　　 　　1 关于公允价值计量的文献综述? 　　在公允价值演变及涵义研究方面,美国会计学家威廉?佩顿(William Paton)(1946)认为:“成本和价值不是相抵触和排斥的概念。在购买日,成本和价值几乎是一样的,至少在大多数交易中如此。就支付媒介是非现金财产而言,购入资产的成本应??所转出财产的公允市场价值确定。美国会计原则委员会(1970)指出:公允价值应为在包含货币价格的交易中收到资产时所支付的货币金额,或在不包括货币或货币要求权的转让中交换价格的近似值。2006年9月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了财务会计准则公告第157号《公允价值计量》(FAS No.157),其认为:公允价值是计量日市场参与者之间的有序交易中销售资产收到的或转移负债将付出的价格。在应用领域研究方面,我国学者黄世忠(1997)指出:公允价值会计极可能取代沿用了几百年的历史成本会计模式,成为21世纪的最主要计量模式,并将导致会计计量的一场大革命。吴丹(2000)认为:公允价值代表的是一种价值观念,从而与历史成本观念相对。不同的资产,在不同的情况下,其公允价值可以表现为重置成本、现行市价、未来现金流量现值,甚至是评估价值。常勋(2004)指出:公允价值能否成为主要计量模式,取决于资本市场的发达和完善程度及计价技术的开发和利用程度。葛家澍、徐跃(2006)认为:公允价值是与市场价格、历史成本及现行成本有所区别的一种新的计量属性。? 　　2 公允价值计量面临的挑战? 　　2.1 挑战? 　　美国2007年次贷危机所引发的全球性金融危机是一种包括货币危机、银行业危机和外债危机在内的系统性金融危机,其所影响的范围和深度被认为是1929年大危机以来最严重的。然而,作为防范金融风险利器的公允价值会计准则却在此轮金融危机中倍受指责。一些华尔街的银行家和国会议员将金融危机的发生归罪于公允价值。他们认为:公允价值会计准则导致了金融市场的不稳定,公允价值计量与资本市场的联动效应引起了一些金融机构的倒闭,因而是真正的罪魁祸首,并且公允价值会计具有放大效应,人为地增加了市场的不稳定性:繁荣时期将企业的财务报表修饰的非常漂亮,导致人们盲目乐观;危机时期又使其显的过于难看,降低了公司业绩表现和投资者信心,产生了一定的负面影响。面对越来越大的对公允价值质疑的声音,2008年10月,美国参众两院表决通过的救援法案中特别涉及到了公允价值条款并赋予美国证券交易委员会(SEC)暂停使用公允价值计量的权力,允许在极端情况下,将金融产品的分类从公允价值计价影响损益表的方式,转变到持有至到期、用摊余成本计价,并做减值测试。? 　　2.2 原因分析? 　　从某种程度上来说,公允价值计量对金融危机只是起到了一个放大作用,而非金融危机的根源。即便停止使用公允价值计量,也不能解决金融危机本身的问题。金融危机产生的原因主要有以下几点:一是糟糕的银行信贷决策;二是银行和其他金融机构内部风险控制不严格;三是市场监管不力;四是对于不断创新且风险越来越高的衍生金融产品(如次贷证券),政府在法律上却没有提出任何的限制措施。因此,其产生跟公允价值计量本身并无直接关系。但是,金融危机爆发以后,有关金融工具的活跃市场和有序市场日趋消失,即使有公开标价,也往往大幅度下挫,且飙忽不定,难以代表正常市场中的客观价格。从而无法客观反映资产价值,如果以此为其础计算价值和减值准备,将给公司报表雪上加霜,进而促使金融机构加大资产抛售力度,从而使市场陷入以下恶性循环:金融资产交易价格下跌――金融资产计提跌价准备――机构按照监管要求核减资本金――市场出现恐慌性抛售――金融资产价格进一步下跌。因此,在某种程度上公允价值对金融危机确实起到一定的推波助澜的作用,但绝对不是金融危机的根源,更不能因此否定公允价值计量。与其不停的对其批判,不如积极的从现实角度完善它,使其能更有效的防范金融风险。? 　　2.3 FASB与IASB对公允价值计量的应对调整? 　　自金融危机爆发以来,做为全球会计准则制定机构中最具影响力的国际会计准则理事会(IASB)和FASB也