融资融券完全手册(业务规则与运用策略)资料.pptVIP

第六部分 融资融券交易 融资融券交易的各类负债 当前融资融券交易系统中存在四类负债： １、融资负债：融资买入成交金额记入融资负债。 例：融资买入某证券的成交价格为20元，成交数量100股，则融资负债记为2000元。 ２、融券负债： 1）融券卖出成交数量记入融券负债数量； 2）融券卖出成交金额作为计算融券负债利息的基数； 3）所欠证券的市值记为融券负债金额。在计算账户的维持担保比例时，以融 券负债金额为依据； 特别说明：（1）账户融券卖出后，账户实得资金为融券卖出成交金额扣除相应交易 费用后的资金； （2）被限制只能用于买券还券的资金额为融券卖出交易的成交金额。 例：融券卖出某证券1000股，成交金额为10000元，相关交易费用为40元，该证券当前市值12000元。则：账户实得资金9960元，融券负债数量为1000股，融券负债金额12000元，计息基数10000元，仅用于买券还券的资金10000元。 * 第六部分 融资融券交易 融资融券交易的各类负债 3、费用负债：融资买入交易的相关交易费用记入费用负债。相关交易费用的计算与普通交易的交易费用计算方式一致，即按成交金额或面额的一定比例收取的佣金、过户费（上海）等。 ４、其他负债：账户资金在日间发生透支时，清算时一律记入其他负债，透支金额清0。 可能发生透支的情况有： 　　１）担保品划转时账户的还款可用资金不足支付担保品划转费用； 　　２）偿还融券负债时，账户内的还款可用资金不足支付所偿还融券负债对应的 利息，则以资金透支方式清偿利息，透支部分转记入其他负债。 融资负债、费用负债、其他负债统称为资金负债，卖券还款或直接还款所偿还的负 债包含此三类负债。 * 第六部分　融资融券交易 　　客户登录网上交易系统后点击左下角的“信用”登录融资融券交易系 统。具体操作见图示 １、客户登录融资融券系统 * 2.输入融资融券信用交易认证密码 1.点击“信用”标签 第六部分　融资融券交易 　　使用可用担保资金（可用金额）买入股票，和普通股票账户买入功能 相同。信用买入功能只能买入担保品证券，不在担保品证券列表中的证券 不允许买入。信用买入的证券可以作为融资融券质押担保品。 ２、信用买入 * 担保品列表：可信用买入的证券列表 第六部分　融资融券交易 　　卖出持仓证券，和普通股票账户的卖出功能相同。 ３、信用卖出 * 第六部分　融资融券交易 投资者向证券公司借资金买入标的证券。融资期间以投资者的保证 金为担保，届时投资者卖出证券或直接用现金返还融资本金和融资利息。 融资买入的金额受融资保证金比例、可用授信额度、券商可融出资金余 额的限制，融资买入的标的证券必须是在融资标的券列表。融资买入成交 后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。 ４、融资买入 * 融资标的券列表：可融资买入的证券列表 第四部分　融资融券交易 投资者向证券公司借入证券后卖出,融券期间以投资者的保证金为担保 ，届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。证券公司 向投资者收取融券手续费。 融券数量受融券保证金比例、可用授信额度、券商可融出证券数量的限 制。融券卖出成交后，成交金额作为客户该笔交易的融券计费金额，成交 数量作为融券负债数量记入融券负债总额。 ５、融券卖出 * 融券标的券列表：可融券卖出的证券列表 第四部分　融资融券交易 卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（买入款和利息）。输入证券代码后，显示证券可用数量，以及融资负债金额。 6、卖券还款 * 第四部分　融资融券交易 使用信用账户可用保证金偿还融资负债。程序界面显示融资负债总金额和融资负债信息。 ７、直接还款 * 融资负债列表 一、风险揭示：与普通交易相同的风险 融资融券交易与普通交易的相同点是：都是通过对有价证券的买卖，达到获得投资收益的目的，都具有股票投资风险。 　　股票投资风险按照是否可以分散而分为系统性风险和非系统性风险两大类。 　　１、系统性风险是指某种因素会给市场上所有的证券带来损失的可能性，投资者不能通过购买多种特征的股票来分散风险。如政策风险、市场风险、利率风险汇率风险等具有比较宏观影响的风险。 政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是重要的举措、法规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。 市场风险指因市场利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失风险。 * 一、风险揭示：与普通交易相同的风险 　　２、非系统风险是指某些因素对单个证券造成损失的可能性,属于微观层面上的风险,投资者可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。如上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、经营风险、信用风险等。 流动性风