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对完善上市公司会计信息披露监管思考 　　摘要：目前，我国证券市场会计信息披露问题重重，严重干扰着我国证券市场的正常秩序，给国家、社会带来了很大的危害。治理失真的会计信息，保证经营管理决策及投资者所需的正确信息，在很大程度上要依靠与证券市场发展相适应的会计信息披露的监管。因此，从发展和完善注册会计师审计制度入手，加强法制建设，构建政府监管、行业自律和社会监督的三位一体的立体监管框架，建立上市公司会计信息披露信用评估制度，提高证券市场会计信息披露质量。 　　关键词：上市公司；会计信息披露；监管 　　中图分类号：F239.221　文献标志码：A　文章编号：1673-291X(2007)09-0094-02 　　 　　上市公司会计信息披露的监管是指政府对信息披露的干预，包括对信息的供求关系、披露要求及信息质量以及表现形式的监督和管理。多年来，有关上市公司披露的会计信息存在“披露不足”、“虚假信息”和“过量信息”等问题，不仅阻碍了上市公司正常的优胜劣汰，更使得公众逐渐对市场失去信心，危害了整个经济的健康发展。 　　 　　一、上市公司会计信息披露监管的必要性 　　 　　1．可以减少供需双方的信息不对称 　　在证券市场上，信息是联系上市公司与投资者的纽带。上市公司对会计信息的公开披露则是股东、潜在股东、债权人及社会公众等获得信息的唯一渠道。因此，对上市公司会计信息披露监管，保证广大股东及潜在投资者等作出投资决策时，能够公平获得真实、充分的信息，为他们进行投资决策提供科学的依据，减少供求双方的会计信息不对称。 　　2．有利于维护证券市场正常秩序并且实现资源有效配置 　　证券市场是资源配置的重要场所，同时也是信息的集散地。有效建立规范的会计信息披露制度，才能维护证券市场秩序，使证券市场在良好的秩序下运行。健全完善的会计信息披露制度有助于投资者作出购买、持有或转让的投资决策，并且能够引导社会资金的投向，实现社会资源的有效配置，为国家通过证券市场了解社会资源的配置情况提供依据。 　　3．能够促进会计准则的标准化 　　上市公司所披露的会计信息是根据会计准则生成的公允的会计信息，会计准则规范的是被披露会计信息的内容实质，如会计怎样通过特定程序生成符合用户需要的、具有一定质量的会计信息等。只有生成客观、公允的会计信息，才谈得上信息的高质量披露。提高会计信息质量，必须从产生会计信息的源头开始。对上市公司会计信息披露的监管，一方面有助于发现和控制制度规范不完善所引发的问题，给造假者以行为和心理的约束；另一方面，可以通过在实践中的摸索和总结，不断推进会计准则的改进、完善和标准化，提高会计信息披露质量。 　　 　　二、上市公司会计信息披露监管存在的问题 　　 　　1．CPA审计质量无法保证 　　上市公司的财务报告必须经过CPA的审计，以确保信息披露的正确性。CPA是对上市公司会计信息进行直接监管的监管主体，它有力制约着公司管理层会计信息报表编报权利的任意扩张，威慑着上市公司会计信息的造假动机。但最近几年陆续披露的上市公司会计信息违规案例，其中，绝大部分与CPA的不规范执行有关。 　　2．监管法规不完善 　　从我国目前对会计信息披露违规案件得到查处情况来看，主要是以行政处罚和刑事处罚为主，但由于会计造假而受到刑事制裁的案件仍然较少。现行法规中民事责任规定不明确，缺乏适合的诉讼机制，而这正是制约会计信息失真的非常有效的法律制度保障机制。加大对违法违规行为的惩罚力度，提高上市公司违法违规成本，一个十分重要的方面就是加大对违法违规公司责任人的惩罚力度。但是，从现行的法律法规看，对上市公司违法违规直接责任人的惩罚相对于上市公司来说还是比较轻的。只有对上市公司的违规行为尤其是对故意违规行为的处罚及时、严厉，才能使潜在的违规者望而却步。 　　3．上市公司的会计信息披露监管框架存在弊端 　　国际上对会计信息披露监管的框架主要有三种模式，即政府监管、行业自律监管以及政府监管、行业自律、社会监督相结合的中间型模式。我国在借鉴美国的基础上，构建了以政府为主的监管框架。这种监管模式可以提高监管的效率，在我国证券市场的发展过程中发挥了重要的作用。但是，完全依赖政府来监管市场是不现实的。首先，在市场经济初级阶段，市场信息不充分，政府获取的信息可能是不完全的。同时由于其本身所限，政府不可能对证券市场的违法违规行为明察秋毫。其次，政府用于监管的资源也是有限的。目前，在我国行业自律机制薄弱的现实情况下，采用此种模式，尽管能提高监管效率，但由于市场经济欠发达，经济条块分割和地方本位主义依然存在，导致地方政府为谋求地方经济利益，控制介入地方注协的注册会计师行业市场管理，最终削弱行业自律监管体系的权威性和独立性。 　　 　　三、完善上市公司会计信息披