第十讲之技术知识分析 投资学课件.pptVIP

厦门大学金融系 陈善昂 图2.23 图2。25 移动平均线 序列变换概念 [一]差分 Xt 的差分记为△Xt ，定义为 △Xt ＝Xt －Xt-1 (1) 差分运算符“△”是线性的.即,对任意常数α,序列{Xt},{Yt}有 △（αXt）＝α△Xt △（Xt＋Yt）＝△Xt+△Yt 算术移动平均 序列{Xt}的n项算术移动平均序列是一个新序列,{Yt|t=n,n+1,……，N} ,其中 表2.2 t 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Xt 2.1 3.2 4.3 7.1 9 6.7 5.2 3.1 4.8 7.2 8.5 8.1 7 5.2 4.1 ? ? ? ? 5.14 6.06 6.46 6.22 5.76 5.4 5.76 6.34 7.12 7.2 6.58 图2。27 变换符号 Mn (X t) 性质： 1．对任意常数α，Mn(αXt)= αMn(Xt) 2．对序列Xt、Yt有 Mn（Xt+Yt）= Mn(Xt)+ Mn(Yt) 3． 设Zt= Mn(Xt)，则 加权移动平均 1.线性加权移动平均. 2.平方系数加权平均. 恒等算子与滞后算子 恒等算子 I xt=xt 滞后算子 Lxt=xt-1 (t2) 复合算子 L2 xt=L(L xt)=xt-2 (t3) Lk xt=L(L k-1xt)=xt-k (tk) 因为 △? xt=I xt-L xt=(I-L)xt 所以 △=I-L 是一个复合算子 算子运算 Mn(xt)=(1/n)(I+L1+ L2+…+ Ln-2+ Ln-1)xt Mn=(1/n)(I+L1+ L2+…+ Ln-2+ Ln-1) (1-L) (I+L1+ L2+…+ Ln-2+ Ln-1)=I-Ln ΔMn xt= (I-L)(1/n)(I+L1+ L2+…+ Ln-2+ Ln-1)xt =(1/n)(I-Ln)xt 二．移动平均线的应用 （一）移动平均线的种类 （二）葛兰维（Granvile）法则 葛兰维（Granvile）法则 A B C D E H M 葛兰维(Granvile)法则 tu 1、买入信号： [1]若平均线从下降逐渐转为盘局或上升,价格线由下向上突破平均线,是买入信号.如A点. [2]若价格线在平均线上方,向下运动,但未跌破平均线,又再度回升,是买入信号.如B点. [3]若价格线自上而下破平均线,但又迅速回升到平均线上方,且平均线仍为向上趋势,是买进信号,如D点所示. [4]当价格线突然暴跌,远离平均线,若价格线开始回升接近平均线,是买进信号,如F点所示. 图2.29 快慢线原理及其应用 把n较大的平均线称为慢线,n较小的称为快线. 快慢线原理 在一段严格上升行情中,快线总是在慢线上方. 快慢线原理的对偶是：在一段严格下跌的行情中,快线总是在慢线的下方. （一）正向排列与逆向排列 黄金交叉与死亡交叉 B A 图2.31 快线 指标分析 趋势指标 指数平滑异同移动平均（MACD） 指数平滑 时间序列的以?为平滑系数的指数平滑变换 满足 MACD的计算 MACD的应用法则是根据离差DIF线与DEA线及O轴的相对位置作出的 首先选定n1、n2(n1n2) 取αi=2/(n i+1)（i =1,2）,计算Ct的指数平滑值： 离差值 离差平均值（P122,(5) ) DEA t=M(DIFt ,0.2) 表1 t C t EMA(12) EMA(26) DIFt DEAt 1 2.10 2.100 2.100 0.000 0.000 2 3.20 2.269 2.181 0.088 0.018 3 4.30 2.582 2.338 0.243 0.063 4 7.10 3.277 2.691 0.586 0.167 5 9.00 4.157 3.158 0.999 0.334 6 6.70 4.548 3.421 1.128 0.492 MACD的应用法则 Ct作为原序列，EMA(n1)是快线，EM