传统外汇交易实务.docVIP

第3章传统外汇交易实务 第三章传统外汇交易实务第一节外汇交易概述第二节即期外汇交易第三节远期外汇交易第四节外汇掉期交易第五节套汇与套利第六节我国的外汇交易第一节外汇交易概述一、外汇交易的定义(foreign exchange transactions) 外汇交易是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之间的兑换行为。一笔外汇交易内容的主要条件包括：⑴交易日期( trade date)；⑵交易对手( counterparty)；⑶货币种类( currencies)；⑷汇率( exchange rate)；⑸交易金额( amounts)；⑹交割日期( value date)；⑺支付指令( payment instructions)。二、外汇交易规则1、外汇市场常常使用统一的标价方法。2、同时报出买入价和卖出价3、报价的五位数字。大数big figure; 小数small figure 4、交易额通常是以100万美元为单位5、外汇交易一旦成交，一般是不能反悔的，并遵循“我说的就是合同”的惯例6、外汇交易常常使用规范化的专业术语三、外汇交易的报价方法1. 交易员本身已持有的外汇部位( Position) 2. 各种货币的极短期走势3. 市场的预期心理4. 各种货币的风险特性5. 收益