公允价值对传统计量模式冲击.docVIP

公允价值对传统计量模式冲击 　　中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2010）11-230-01 　　摘 要 公允价值计量方式不仅满足市场经济条件下对会计信息客观性的要求，也满足会计信息透明化和及时性的要求；生产的发展使企业面临的经济环境发生了一系列重大变化，以历史成本为基础的传统计量模式已难以满足会计信息使用者的需求。公允价值比历史成本更能满足特定资产和负债项目的计量。因此，我们应当采取有效的措施，坚持和完善公允价值计量模式。 　　关键词 公允价值 金融危机 启示对策 　　 　　 　　一、公允价值的定义与引进背景 　　（一）公允价值定义 　　我国于1998年发布的《债务重组》中，首次采用公允价值计量。在2001年1月修订的前债务重组、非货币性交易等准则中有公允价值的运用，但是在同年财政部又取消了公允价值在上述准则中的应用。直至2004年7月又回到了采用公允价值的轨道上来。随着我国新会计准则的出台，对公允价值的定义为：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 　　（二）公允价值引进背景 　　上世纪80年代美国金融机构发生严重危机，一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款，最终导致400多家金融机构破产。1990年9月，美国证监会时任主席查理.C.布雷登首次提出了需要引入公允价值。漫长的研究和讨论后，财务会计准则委员会FASB于2006年正式发布了关于公允价值计量的157号财务会计准则。目前，GAAP中也已有40应运而生。准则中明确要求或鼓励报告主体采用公允价值计量资产价格。后来，美国金融界积极推动应用以公允价值来计量金融产品。公允价值会计的产生就是源于经济环境的不确定性和经济虚拟化所带来的不确定性①。 　　二、金融危机中的公允价值 　　（一）公允价值与金融危机的关系 　　1．公允价值是金融危机的“助推器”。自从2007 年下半年美国金融危机露出端倪以来，随着房贷违约率的不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券，导致金融机构不得不对其计提减值，而资产账面值的大幅缩水，又间接地拉低了资本??足率，使金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时间内变卖手上的金融资产，进而引发新一轮由于更低市价引起的资产减值，于是使市场陷入“价格下跌――资产减计――恐慌性抛售――价格进一步下跌”的恶性循环之中。公允价值会计这种独特的反馈效应，造成了极具破坏性的恶性循环，在危机中推波助澜。 　　2．公允价值是金融危机的“警报器”。正因为公允价值及时、透明、公开地披露金融资产泡沫，促使金融界、投资者和金融监管当局正视和化解金融资产泡沫危机。如果没有“公允价值”投资者可能继续淹没在金融界创设的虚幻泡沫中。然而，泡沫再美好也有破灭的那一天，到那时候，危机仍然会发生，而且只会是更大的灾难。从这个角度来看“公允价值”还起到了“报警器”的作用。 　　（二）公允价值在金融危机后的走向 　　由于金融形势的持续恶化以及政治力量的参与，会计界虽然继续坚持公允价值，但也不得不改变一向强硬的不妥协态度，从2008年9月开始，这场争议开始显现出效果。这场争议的最新进展是，SEC于2008 年12月30日向国会提交了关于公允价值会计的报告《SEC Report Congress on Mark-to Market Accounting》，正式提出反对废止公允价值会计准则、提出改进现行惯例的建议。美国证监会在报告中指出，157 号准则本身并未要求执行公允价值计量，而是定义了什么是公允价值，并对公允价值计量体系进行了规定并提出相关披露要求。 　　三、对我国的启示及对策 　　（一）对我国的启示 　　此次危机显然将公允价值计量方式又被推到了风口浪尖。尽管如此，我们应该看到金融危机的爆发，在于金融引发的流动性不足以及金融创新缺乏监管。采用公允价值计量方式是市场经济发展的必然趋势，尽管还存在着技术上的问题，并且它的负面作用仍不断出现，但是，不可否认它是现如今最能贴近经济生活符合经济发展的会计计量方式。由于市场经济有其自身的特点，公允价值的运用环境不可能绝对理想。随着经济和社会的发展，市场在逐步完善，公允价值的计量必将成为会计计量的重要手段。 　　（二）应对措施建议 　　1．建立与公允价值应用相适应的市场环境。随着资本市场不断发展，新的金融工具及金融衍生品不断出现，计量属性提出新的要求，高度分散的股权结构，使信息使用者更倾向于关注信息的相关性。 　　2．建立公允价值计量准则及其框架体系。建立适合我国国情的公允价值计量会计准则和框架体系，以更好推动理论研究和指导会计实务的发展。制定公允价值相关信息披露的规范，为投资者和资本市场提供真实可靠的信息。 　　3