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关于公司治理费用探讨 　　摘　要：本文从公司治理概念为出发点，推导出公司治理费用的识别原则。在对这些原则深入分析后，给出公司治理费用的定义即：公司治理费用是指公司(企业)因经营权与所有权分离所派生的治理活动产生的费用，以及为协调外部利益相关者而发生的费用。其边界与会计中合并报表的边界相一致。同时，还简要提出了公司治理费用的分析方法及其披露的相关建议。 　　关键词：公司治理活动公司治理费用治理费用识别原则 　　 　　一、引言 　　 　　笔者认为，有必要将公司治理费用从费用中单独区分出来。首先公司治理费用有其独特的内涵，它与管理等方面的费用有着质的区别，它是因治理活动而发生，只要承认公司治理活动存在，那么公司治理费用的发生就是不言而喻的；其次，随着公司经营环境的变迁，公司治理活动在企业活动中扮演着越来越重要的角色，其费用也呈现明显的上升趋势。单独对公司治理费用进行归集与披露就显得越来越迫切。根据我们的研究，将公司治理费用与其他费用进行区分，其意义在于，可以通过公司治理费用的精细计量，发现治理费用与治理绩效的关系，从更深入、准确的角度来揭示公司治理的实质，客观中立地、深层次地探讨公司治理问题对微观经济的促进作用，以及对宏观经济的影响，提高公司治理研究的科学性；同时，通过对公司治理费用信息揭示与披露，运用直接与间接指标，对公司内部提供良好可靠的的分析数据，使经营者能更加准确地分辨治理因素对公司制度、公司绩效以及公司未来发展走向的影响程度，为有效地洞察公司治理风险，建立快速反映的公司治理纠错机制，为公司的科学决策提供依据；对公司外部，通过详细指标披露为广大利益相关者及潜在的投资人评价公司，提供更加可靠、优质、有效的服务。通过对治理活动的细分及公司治理费用的归集，便于动态地把握公司治理的内涵，及时感知外部环境变迁对公司治理的要求，敏锐洞察公司组织制度的前瞻性，为公司的稳步发展发挥促进作用。 　　 　　二、关于公司治理费用的文献回顾 　　 　　在具体实务中公司治理费用往往与公司管理费用，营业???支出等联在一起，费用归集时，明显模糊了公司治理与公司管理的界线，不易于洞察每个因素各自对公司绩效的影响作用。如对薪酬的研究就存在博弈问题：与经理层收入有关的治理费用(包括监督机制的支出)及管理费用的博弈，当治理费用足够大时，管理费用一定是下降的，否则一定会通过手中的权利，加大管理费用的支出，企业剩余与控制权收益必然存在一个杠杆效应。在实务中人们往往是通过具体费用来进行研究。如对审计费用的研究，对薪酬的研究等，再如将公司管理费用与公司收入最高的管理人员的报酬进行了相关性研究，发现随着三高收入的增加，平均管理费用比率情理费用＼主营业务收入)呈下降趋势。而高管人员的报酬是典型的狭义公司治理成本的内容。自从美国Sarbanes-Oxley法案颁布后，公司治理情形发生了深刻变化，相应的公司治理费用发生了急剧的增长，人们逐步认识到研究公司治理费用的重要性，如ThomasE．Hartman Foley Lardner LLP于2004年所做的关于公司治理费用变化和治理效率的调查报告《The Cost of Being Publicinthe Era of Sarbanes-Oxley》。对于Sarbanes-Oxley法案，很多公司给出了应对的解决机制，如Oracle公司做出的调整《Reduce the Costand lncrease the Effectiveness of Internal Controls Compliance with Oracle Internal Control Manager》。但是，真正从公司治理费用的角度系统地分析研究界定公司治理费用的文献到目前为止还没有发现。 　　 　　三、关于公司治理费用的识别原则与定义 　　 　　公司治理费用的识别是基于两个基本前提，一是公司治理费用完全符合会计原则要求。在公司会计核算过程中，凡是符合会计准则中确认与计量原则的费用支出，实际上已纳入了会计核算信息系统，并已按照确认、计量与报告的程序，在公司对外报告中进行了披露。因此研究公司治理费用只是对已确认与计量的费用进行一次重新归集与分配。二是公司治理费用的研究边界与公司合并报表的边界相一致。在这两个前提下，严格从公司治理定义出发，推出公司治理活动的识别原则，再根据识别原则对具体公司治理活动进行识别，将由公司治理活动产生的费用称为公司治理费用，由此归纳出公司治理费用的定义。 　　(一)由所有权与经营权分离产生的活动所带来的费用划归为公司治理费用 基于产权观的企业理论，公司治理问题是由所有权与经营权分离引起的，如果将两权没有分离状态下的公司活动称为公司经营活动，由此产生的费用称为管理费用或其它费用(支出)，而因两权分离