费用粘性与企业绩效的关系——基于我国制造业上市公司的实证研究-the relationship between cost stickiness and enterprise performance an empirical study based on chinas manufacturing listed companies.docxVIP

湘潭大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湘潭大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期：年月日导师签名：日期：年月日摘要随着传统的成本习性理论认为费用与收入之间呈线性关系的观点遭到质 疑，期间费用与业务量是呈非线性变动的这一成本性态便成为了近年来会计界研 究的热点之一。已有的研究表明，业务量下降时企业费用的边际减少量小于业务量等额上升 时企业费用边际增加量。这一费用的边际变化率受业务量变化方向影响的成本习 性即费用粘性。费用粘性的提出成为了管理会计和财务会计之间相互作用的纽 带。而在我国，对费用粘性的研究起步比较晚，除了对费用粘性基本问题的研究， 对费用粘性的经济后果还比较少。因此，加强费用粘性对企业绩效影响的研究， 不仅能更好的揭示费用的变动规律，还充实了费用粘性的经济后果研究，对企业 在实践过程中如何控制费用粘性水平达到促进企业绩效的目的提供借鉴，具有很 重要的理论意义和现实意义。本文从费用粘性研究的现状出发，支持费用粘性是“调整成本观”，“效率观” 和“机会主义观”三种原因综合作用下而产生的成因观点，认为调整成本、契约 的不完整性和管理者自利行为都导致费用粘性的产生。通过研究设计，以 2008 年至 2012 年为研究时间区间，从沪深 A 股制造业上市公司筛选了 1260 个样本 公司，对我国制造业上市公司费用粘性的存在性及其与企业绩效的关系进行了实 证检验。研究结果表明：我国制造业上市公司整体存在费用粘性。营业收入上升时费 用的上升幅度大于营业收入等额下降时费用的下降幅度；费用粘性对企业绩效的 影响呈“N”型分布。费用粘性对企业绩效的影响随着费用粘性水平不同而不同。 费用粘性水平太高或者太低，费用粘性与企业绩效呈负相关，费用粘性对企业绩 效有抑制作用；而适当的费用粘性水平反而在一定程度上能促进企业绩效的提 高。据此，从企业外部环境和企业内部治理方面提出了如何完善企业费用管理水 平，控制费用粘性的建议，以期更好利用费用的变动规律，科学化成本费用决策， 从而提高企业绩效。关键词：费用粘性；企业绩效；制造业上市公司IAbstractAs the traditional cost behavior theory, which holds a linear relationship between costs and revenues been questioned, it has become one of the hotspots of accounting profession in recent years to study the cost behavior of non-linear relationship between period costs and business volume.Previous studies showed that the extent of marginal cost reduction while the enterprise business volume decreased was less than that of the marginal cost increase while the enterprises business volume increased an equal amount. The phenomena that the change rate of marginal cost is somewhat influenced by the change direction of business volume is called cost stickiness. The cost stickiness has become a bond between the interactions of management accounting and financial accounting. In China, the cost stickiness research started relativ