签字审计师轮换与审计质量的相关性分析-correlation analysis of signed auditor rotation and audit quality.docxVIP

摘要在2004年, 我国就已经实施了证券期货审计业务的签字注册会计师定期轮换 制度，要求注册会计师任期满5年就必须更换，但从实施情况来看，仍然有一部 分公司没有执行这一政策。在2009年注册会计师职业道德守则又一次提出审计师 轮换问题，并且扩大了轮换范围，究竟这一制度实施的效果如何，审计师轮换能 否提高审计质量，都是有待研究的问题。本文通过理论和实证两大部分系统的分析了审计轮换的问题。理论部分本文 首先介绍了审计轮换制度的发展历程，再分别介绍了委托代理理论和寻租理论以 及他们对于本文的借鉴意义。在审计轮换的有效性分析中，通过轮换对审计质量 的内在影响，轮换的成本收益对比以及政府监管三块分别说明轮换实施的矛盾和 现实意义。实证部分以上市公司轮换审计师作为研究对象，选取了2005年至2009 年我国沪深A股进行强制轮换审计师的公司作为研究样本，以可操纵性应计利润 的绝对值作为审计质量的替代变量，以是否轮换审计师，审计师任期是否满5年 作为解释变量，通过横截面数据对比不同轮换方式对审计质量的影响差异以及强 制轮换公司前后年度纵向指标的差异比较，进一步论证注册会计师轮换是否提高 了审计质量，意在检验审计师轮换制度是否有效。研究结果发现，更换审计师能够显著降低盈余质量，但是与自愿审计变更样 本相比，强制变更审计师的审计质量并没有显著提高，而且满5年没有轮换样本 的和满5年更换审计师的样本也没有明显区别。在强制轮换的样本中，轮换效果 要在2年后才显现出来，轮换有一种滞后效应，可能是审计师面对新的客户需要 一段时间的接触了解才能充分发挥自己的专业能力。最后，本文针对性的提出政 策的修改建议，意在为政策制定者提供参考依据，并促进学术界和实务界对于这 一问题的深入研究。关键词：签字审计师；审计师轮换；可操纵性应计利润ABSTRACTIn 2004,China government ruled that the CPAs who are engaged in securities and futures should rotate periodically and the period is 5 years,but as a matter of fact some companies havenot complied with the policy.In 2009,the code of professional ethics of CPA repeated this matter and enlarged the rotation extent.What is the effect of the policy and did the policy could enhance audit quality required us to do some study.This paper is divided in two major parts including theoretical analysis and empirical analysis to confer the rotation of auditor. In the theoretical part, the article describes the development and mechanism of the rotation by the theoretical analysis,and introduces Principal-Agent Theory and Rent Seeking Theory and the significance of the rotation. The contradictory and significance of the rotation is explained from three sections: the comparison of cost and benefits, the influence on audit quality and supervision and control of the government during the effectiveness analysis. We use the auditor change of listed companies as the research object and collect the mandatory rotation of auditors’ date from 2005 to 2009 in Shanghai and Shenzhen Stock Exchange as the research sample. Empirical research