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论我国上市家族企业公司治理存在问题 　　 [摘要] 进入21世纪以来,中国经济快速发展,民营经济获得了空前的发展。民营经济在GDP中的比重明显提高,已经接近2/3;民营经济投资大幅度增长,已占全社会投资的60%;民营工业高速增长,已占据全国工业的半壁江山;而民营经济最主要的形式就是家族企业,因此家族企业治理的好坏直接影响着整个民营经济的发展,本文深入分析了上市家族企业治理中存在的几点问题。 　　[关键词] 上市家族企业 公司治理 存在问题 　　 　　一、家族企业的定义 　　据克林#8226;盖尔西克等(Kelin E .Gersick)的研究,最保守的估计也认为由家庭控制的企业在全世界企业中占65%～80%之间。世界500强企业中有40%由家庭所有或经营。在美国,90%以上的公司由家族控制,家族企业创造了美国国内生产总值约一半。亚洲的家族企业形态更为成熟和普遍。在东南亚,绝大多数华人企业实际上都属于家族企业。家族企业如此普遍存在和发展,形成了一股经济力量,影响着整个世界经挤。在中国,随着改革开放的深入,家族企业也已经迅速崛起。 　　家族企业是具有普遍念义的企业类型。日本是一个典型的以家族企业为主的国家,各大财团如三菱、住友等均为家族企业;在美国,众多大型跨国公司中,有微软、福特、柯达、通用电气、摩托罗拉等为数不少的巨头属于家族企业。哈佛大学经济学者的研究表明,除美国之外,其余国家的大部分企业均由家族控制,可见家族企业在世界经济中具有举足轻重的地位。同时,由于家族成员间的关系天然具有利他主义特征,彼此之间具有很强的信任与忠诚,所以,家族企业通常具有长远的目标、坚定团结的意志、奉献精神和热情等特点,这就使得家族企业具有高抗风险能力和较低的创业成本,从而成为最广泛的创业组织形式。 　　传统定义上的家族企业主要是以血缘姻亲为基础,以亲情为纽带,家族成员具有企业所有权或企业法人财产的控制权并且直接或间接掌握着企业经营大权(即家族的持股比率大于临界持股比率)的一种企业组织形式。在该组织形式中,家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总经理,家族成员或具三等亲以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。简言之,家族企业是被一个家族所有并控制的企业。 　　美国著名企业史学家钱德勒(Alfred D. Chandler,1977)在对大量家族企业进行实证研究的基础上,给家族企业下的定义是:“企业创始者及其最亲密的合伙人(或家族)一直掌有大部分股权。他们与经理人员维持紧密的私人关系,且保留高阶层管理的主要决策权,特别是在有关财务政策、资源分配和高级人员的选拔方面。”从钱德勒下的定义来看,家族企业并不是指家族成员控制企业的全部所有权和经营权,而是指企业的大部分股权和主要决策权由家族成员控制的企业组织形式。 　　二、家族企业公司治理 　　公司治理问题是现代公司制度的核心问题,其实质是公司由谁控制、公司为谁的利益服务。长期以来,学术界和实际部门一直对该问题进行着热烈的讨论,目前,它更是成为一个世界性的课题。之所以如此,是因为公司由谁控制和为谁的利益服务,直接关系到对公司经营行为和经营目标合理性的评价以及政府对公司行为的应对政策,进而关系到公司竞争力甚至国家竞争力的形成。 　　公司治理研究所要解决的问题来自于纷繁复杂的公司实践,它的研究结论要应用到公司中去,接受检验,逐步修改完善,最后形成指导公司实践的一般原则。这样的研究程序经过了案例分析、经验探讨和理论研究三个认知层次,得出的结论是以大量实证材料为基础的,具有很强的可操作性。因此,公司治理研究在研究方法上兼容并包,又自成体系,具有很高的学术价值。 　　公司治理(corporate governance),也称公司治理结构或公司督导机制,是一个颇具争议的领域。学术界对公司治理目前还没有一个统一的定义。 　　经济发展与合作组织(OECD)对公司治理的定义是:公司治理是一种据以对工商业公司进行管理和控制的体系。它明确规定了公司各参与者的责任和权力分布,诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者,并且清楚说明了决策公司事务时应遵循的规则和程序。同时,它还提供了一种结构,使之用以设置公司目标,也提供了达到这些目标和监控运营的手段。 　　家族治理模式是指企业所有权与经营权没有实现分离,企业与家族合一,企业的主要控制权在家族成员中配置的一种治理模式。在这种治理模式下,企业的所有权主要控制在由血缘、亲缘和姻缘为纽带组成的家族成员手中,主要经营管理权由家族成员把持、操控,企业决策程序按家族程序进行。在这种公司治理模式中,公司往往是由家族成员建立和管理的。家族控制董事会,家族是大股东,保持控股权,董事会聘任经理阶层,家族及其控制的高级经理层全面主导企业的发展。 　　家族治理模式