商业银行产负债管理.ppt

商业银行资产负债管理 ★教材上内容 1、 商业银行资产负债管理理论及其发展 2、利率风险及其管理 ★学习目标 1、了解资产负债管理理论及其发展 2、掌握利率风险及其管理 第九章 商业银行资产负债管理 ★学习重点 1.资产负债管理理论 2.利率风险管理 3. 我国商业银行资产负债管理办法 ★学习方法 1. 自学《国富论》 2. 自学我国商业银行资产负债管理办法 8.1 商业银行资产负债管理理论及其发展 ★本节内容 1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债综合管理理论 4.资产负债外管理理论 （二）商业性贷款理论（真实票据理论） 1 .基本观点：商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据作抵押。 2 .代表人物：18世纪英国经济学家亚当?斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究） 3. 原则：来源制约运用、保持高度流动性 4. 局限性：续短为长、需求多样、外部条件 8.2 利率风险及其管理 ★本节内容 1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用 西方金融机构风险管理方法选用情况 缺口分析 久期分析 模拟分析 VaR NPV模型　 经济价值敏感性模拟分析　 净利息收入压力测试VaR　　 经济价值压力测试 三、衍生金融工具在利率风险管理中的作用 1.利率期货 假设商业银行利率敏感性缺口为正值，如果预期市场利率水平下跌，商业银行可以在期货市场上做多头交易进行套期保值，用期货市场的收益来弥补现货市场的损失，消除了利率下降的风险，从而稳定了银行净利差。 2、远期利率协议 买卖双方商定将来一定时间的协议利率并规定以何种利率为参考利率，在将来清算日按规定的期限和本金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率利息的差额的贴现金额。 对于那些未来有借款债务和贷款资产业务，但又担心将来市场利率发生不利变动而增加借款利息成本或减少贷款利息收入的商业银行来说，选择远期利率协议应不失为一种较好的防范利率风险的方法 3、利率互换 利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期内的一系列利息支付款项进行交易。它一般不涉及本金的支付，交换的只是双方不同特征的利息。 当利率变动导致银行的利息收付发生变化时，通过利率敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构的表外重组，进行互换交易的银行可以对银行净利差的波动进行保值，达到减少或消除利率风险的目的 8.3 我国商业银行资产负债管理 ★本节内容 1.我国实行资产负债管理的过程 2.1996年的资产负债管理办法 3.2006年的资产负债管理办法 一、我国实行资产负债管理的过程 1、1992年以前实行计划管理 2、1993年提出资产负债比例管理办法 3、1994年实施资产负债比例管理办法 4、1997年开始实施资产负债监控、监测办法 5、2006年开始实施新风险管理核心指标 二、1996年的资产负债管理办法 发文部门： 中国人民银行　 发文时间： 1996-12-12 实施时间： 1997-1-1 失效时间： 2006-1-1 中国人民银行关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知 　　1996年12月12日，中国人民银行 发文文号： 银发[1996]450号 三、2006年开始实施新资产负债管理办法 商业银行风险监管核心指标 （一）商业银行风险监管核心指标 分为三个层次： 1、风险水平 2、风险迁徙 3、风险抵补。 （二）风险水平 风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。 1、流动性风险 流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。 （1）流动性比例 流动性比例