对A公司财务诊断研究.docVIP

对A公司财务诊断研究 　　摘要：企业财务诊断是生产企业诊断的焦点，从资产负债表、损益表以及现金流量表分析企业财务现状，查找企业现在存在的需要诊断的财务问题。运用分析性复核方法分析财务获利能力、偿债能力等指标，研究财务诊断方法，从资产利用率、净资产收益率等方面控制，提出现存问题的解决方案，并指导企业实施，更好地提高企业经营效率和效果。 　　关键词：A公司 财务报表分析 财务诊断 　　一、财务诊断的定义与特征 　　我国自八十年代初重建注册会计师制度以来，诊断咨询业务也得到了迅速发展，1998年仅注册会计师进行的财务会计诊断咨询就达78万余户。 　　企业财务诊断不同于一般的财务工作，它具有相对独立性和自主自愿性、客观性、科学性的基本特点。 　　A公司产品制造及经营背景概况。该公司是一家生产电线的制造加工企业，1998年创建于广东省珠海市。经营范围主要??PVC电源线、橡胶线、电线插头。资产负债及管理状况，截止2011年12月31日，总资产为8，232.06万元，总负债为5，340.89万元，净资产为2，891.17万元。利润损益表（单位：万元）见表一。 　　二、主要经营效率和效果现状简要介绍 　　（一）资产状况 　　截止2011年12月31日，A公司资产总额8，232.06万元，其中固定资产2，410.61万元，流动资产5，081.46万元，其中也包括存货金额886.23万元；负债总额5，340.89万元，全部为流动负债。 　　（二）资产管理状况比率 　　2008年资产负债率为64.9%，流动比率为1.05，速动比率为0.79。 　　（三）获利能力指标分析 　　通过对比分析2011年和2010年度净资产收益率，经营杠杆和财务杠杆系数。如以下表格描述。见表二 　　三、企业财务现状诊断 　　（一）主要经济指标分析及财务报表分析诊断 　　1、净利润实际完成额与预算额差异的分析诊断 　　2011年实现净利润696万元，而预算利润额为923万元，净利润的预算达成率仅为75.4%。净利润没有完成的原因主要是成本水平没有达到预期和销售收入没有完成预算。 　　实际销售收入与预算差异分析。2011年共完成销售收入11，905万元，与预算12，000万元比，未完成95万元，幅度0.8%；净利润完成696万元，与预算923万元比，未完成227万元，幅度24.6%。 　　销售收入没有完成的原因主要是销售量没有达到预期：2011年预计销售配件4，780万条，2011年实际销售4，409万条，离目标还相差371万条。因销售量未完成对目标造成的负影响是931万元；因销售价格提升而产生的正影响是836万元。正、负影响抵销后，离目标还相差95万元。 　　销售成本实际完成额与预算额差异的分析诊断。2011年预算销售配件4，780万条，销售成本10，788万元，单位产品销售成本预计为2.26元/条。2011年实际销售4，409万条，销售成本总额10，897万元，单位产品销售成本2.47元/条，比预期高0.21元/条。 　　通过计算分析，由于单位产品销售成本高于预期而增加成本929万元，因销售数量减少而减少成本820万元。综合影响成本是比预算增加成本109万元。 　　2、2011年实际经营效果与效率和2010年相对下降的分析诊断 　　从经营效果指标看：2011年共完成销售收入11，905万元，与2010年比增加2，029万元；净利润完成696万元，与2010年比减少627万元；可见2011年销售虽然比2010年增长了20.5%，但利润总额及净利润却下降。 　　从资产利用效果看：2011年A公司应收帐款周转率3.3次，与2010年4.1次比，下降0.8次；存货周转率12.3次，与2010年14.7次比，减少2.4次。 　　经营效果、效率低于2010年的原因主要是生产成本升高。2011年共生产PVC线38，708，533条，成本总额8，730.35万元，单位产品成本2.26元。2010年共生产PVC线40，217，671条，成本总额8，935.01万元，单位产品成本2.22元。 　　2011年与2010年比较，单位产品成本升高0.04元，升幅1.8%。成本升高的原因主要是原材料成本、人工成本、制造费用分别升高0.02元/条，0.01元/条，0.01元/条。 　　（二）影响经营效果和效率指标的其他财务因素诊断 　　1、固定资产管理 　　截止2011年12月31日，账面固定资产原值2，716.28万元，与年初728.13万元比，新增1，988.15万元，增长273%。主要是在建工程转入固定资产1，246.91万元；新购买生产机器、设备741.24万元。 　　2、存货管理 　　截止2011年12月31日，存货账面余额886.23万元，其中原材料347.75万元，产成品185.7