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对企业财务诊断实务框架探讨 　　摘　要　财务诊断是对企业财务活动进行分析，确定存在的问题，进而提出解决问题的方案，从而提高公司治理水平，协调企业财务关系的一种管理工具。本文重点探讨了企业财务诊断的理论和实务框架的构建，以期对企业财务管理活动有所启发。关键词　财务诊断 财务分析 杜邦分析法中图分类号： F234 　　文献标识码：A 　　财务诊断是对企业财务活动进行分析，确定存在的问题，进而提出解决问题的方案，从而提高公司治理水平，协调企业财务关系的一种管理工具。财务诊断以财务分析为手段，以揭示和解决问题为目标，是企业财务管理的重要环节，它克服了我国企业财务分析的一般化、公式化等弱点，是对企业财务管理的深化和发展。本文重点探讨了的理论和实务框架的构建，以期为企业具体的财务诊断活动提供理论指导和实践依据。一、财务诊断的准备工作 　　财务诊断结论是建立在充分和可靠的数据资料基础上的，因为企业财务诊断的目标是发现并解决企业在生产经营活动中所存在的问题，而企业生产经营活动中的问题主要是通过财务数据和非财务数据反映出来的。财务诊断准备阶段需要收集的数据资料很多，概括而言，主要包括以下三个方面的资料。 　　（一）宏观经济形势数据。 　　了解宏观经济形势，是为了描述企业所面临的社会经济环境，这有利于财务诊断人员系统地掌握企业生产经营活动所受到的环境约束。 　　（二）行业状况数据。 　　了解行业状况，目的是把握行业特点和发展趋势，了解企业生产经营活动的环境。将行业分析与企业分析相结合，有助于准确把握企业未来的发展趋势，寻求解决问题的办法。企业所处行业的数据资料，主要包括行业所处的生命周期的阶段、未来发展前景、竞争态势、对宏观经济周期的敏感程度。 　　（三）企业财务数据。 　　企业历年的财务数据和经营状况数据，如财务结构、营业收入、市场占有率、以及有关的其他预测性财务数据，是进行财务诊断的核心材料。借助于上述资料，财务诊断人员可以进一步地了解企业在行业中所处的地位，把握企业的竞争优势和劣势，以及企业的财务状况，会不会出现债务危机等。二、财务分析和诊断 　　（一）行业分析。 　　通过企业分析只能够得出企业的经营和财务状况是否正常的结论，只有通过行业分析才能知道目前企业在同行业中的位置，以及所处产品生命周期的阶段。另外，企业所处的行业环境，制约和决定着企业的生存和发展，这些情况是财务诊断人员必须要全面掌握的。 　　1、行业的基本状况分析。行业的基本状况分析包括行业概述，对行业发展的历史回顾，对行业发展现状、竞争格局、行业的市场容量、毛利率、净资产收益率等的描述，对行业发展趋势、销售增长趋势等的分析和预测。 　　2、行业特征分析。行业特征分析包括以下内容：第一，行业的市场类型分析，即描述本行业的市场竞争类型，包括完全自由竞争、垄断竞争和完全垄断告示；第二，行业的经济周期分析，即描述企业经营活动与宏观经济周期的相关性，是否随经济周期的波动而波动。 　　3、行业结构分析（SCP）。 　　SCP理论由哈佛大学创立，它构架了系统化的市场结构（Structure）——市场行为（Conduct）——市场绩效（Performance）的分析框架。SCP框架认为，市场结构是决定市场行为和市场绩效的关键因素，市场结构决定企业在市场中的行为，企业市??行为又决定经营绩效。因此，改善企业经营绩效的方式就是通过产业政策调整市场结构。行业结构分析的目的是识别行业的各细分市场的变化情况，以揭示行业所蕴含的机会与威胁。行业结构分析的内容主要包括：各产品的容量及结构变化、各地区的容量及结构变化、各消费群的容量及结构变化等。 　　（二）财务报表分析。 　　1、资产负债表分析。资产负债表分析是基于资产负债表而进行的财务分析。企业的资产负债表就好像一面镜子，反映了企业特定时点的财务状况。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司财务实力和财务风险。如果将企业连续多年的财务数据进行比较，可以考察企业财务状况的变化趋势；如果将资产负债表转换成结构百分比报表，还可以发现存在显著问题的项目，以确定财务进一步分析的重点。 　　2、利润表分析。企业的利润表就像一张记分牌，记录的是企业一段时间的经营成果。通过利润表分析，可以反映企业一定会计期间的投入和产出情况，可以评价企业的经营效益。 　　3．现金流量表分析。分析现金流量表，是为了把握企业获取现金的能力，进而预测企业未来现金流量。现金流量表是资产表和利润表之间的桥梁，它能够很好地解释企业财务状况形成和变化的结果及原因，即利润表是如何影响资产负债表的。将现金流量表分析与利润表分析相结合，与有助于判断企业利润的质量；结合资产负债表分析，现金流量表分析可以反映各类资产的期末存量及其流向，解释企业资产项目变动的原因。 　　（三）财务比率分析。 　　1、偿债能力