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我国商业银行绩效评价与其对银行监管启示 　　 本文由中央财经大学211工程3期金融学重点学科建设项目资助 　　 银行作为各国金融系统中的重要组成本分，其生产效率不仅影响着金融业整体的效率水平，还关系到各项金融政策的传递、实施以及全社会资源的优化配置。上个世纪90年代以来金融危机的频繁爆发，银行倒闭对经济造成的创伤更加提高了国内外学者对银行效率与监管的关注。近几年来，我国金融业对经济的高速发展做出了巨大贡献，而银行在我国的金融业有着举足轻重的地位，因此银行的良好、健康、稳定发展关系着我国经济的稳定，研究银行绩效与监管有着重要的意义。由于四大国有商业银行在我国银行业及货币资本市场上处于绝对核心地位，所以本文搜集了四大国有商业相关数据进行分析，具有代表性和现实意义。 　　一、评价方法与指标选择 　　 （一）评价方法的选择 　　 数据包络分析方法DEA是绩效评价的常用方法之一，它既考虑了盈利性指标，又考虑了样本的资产安全性、流动性及其风险指标。它最大的特点是无需知道生产函数的具体形式，可以根据需要自如选择投入和产出，而且可以避免人为的权重设置对研究结果的影响。基于以上优点，本文选择用DEA方法来评价我国四大国有商业银行的绩效，从而针对性地提出监管措施，进行有效监管。 　　 此外，运用DEA方法评估效率前言边界时，可以采用两个方向：以投入为导向和以产出为导向。投入导向模型是在产出不变的情况下，衡量要素投入减少的比例；产出导向是在投入不变的情况下，衡量产出增加的比例。Lovell(1993)认为如果厂商可以自由调整其生产要素则应该采用投入导向模型来计算其效率。我国国有商业银行对投入要素的控制远比对产出的控制药容易的多，所以本文采用了以投入为导向的DEA模型来评价我国国有商业银行的效率。 　　 （二）投入产出变量的选择 　　 运用DEA方法对银行效率进行评价的一个重要前提是事先确定合理的投入、产出变量，这是评价结果客观准确的重要保证。但到目前为止，理论界对银行的投入产出变量的定义没有一致的意见。通常用生产法、中介法、资产法这三种方法定义银行的投入和产出。生产法将银行视为提供金融服务的生产者，把存款账户数和贷款笔数等做为产出，劳动力和资本做为投入。中介法将银行视为连接资金需求者与提供者的桥梁，其主要产出为存款或贷款余额。资产法将银行资产负债表中的资产项目做为产出，主要包括贷款、投资等。这三种方法各有利弊，本文结合我国国有商业银行的特点，将选择如下变量做为投入产出指标： 　　 投入变量： 　　 X1：劳动力，指当年银行全体职工人数。代表银行实力和业务运作能力。 　　 X2：固定资产，代表银行的基础设施规模。 　　 X3：支出之和，即利润表中各项支出之和，包括利息支出、手续费及佣金支出、营业支出、汇兑损失、营业外支出等。 　　 产出变量： 　　 Y1：利息收入，不仅反映银行的贷款质量和所有产出，还较好地规避了银行不良贷款数据不易收集的缺点。 　　 Y2：非利息收入，反映银行经营中间业务的能力。 　　 二、我国四大国有商业银行绩效实证分析 　　 通过查询《中国金融年鉴》（2005—2009）以及四大国有商业银行年报（2004—2009）找到与DEA模型相关的数据，经过处理后得到三个输入变量和两个输出变量的具体数据。使用Deap2.1软件选定以投入为导向的DEA模型，求得个DMU的技术效率（CRS）、纯技术效率（VRS）和规模效率（SC），计算结果见表1—表4。 　　 　　 　　（一）技术效率分析 　　 由表1的数据可以看出，中国银行的技术效率处于生产的有效前言边界上，从2004年到2009年，每年的技术效率值均为1；工商银行除2005年和2008年技术无效外，其余年份都位于效率的前言边界上；建设银行只有2005年和2006年的技术效率不在有效前言边界上，其余年份技术效率均为1，都在有效前言边界上；农业银行的技术效率较低，2004—2009年的技术效率年平均值为0.744，位于行业最低。此外，农行的技术效率呈现波动趋势，2004—2006年逐年下降，2007年上升，2008年又下降，2009年又上升，很不稳定，这说明农业银行应在现有的水平下大幅减少投入要素的使用，缩减成本，从而提高技术效率。 　　 （二）纯技术效率分析 　　 纯技术效率衡量的是银行的管理水平和操作技术水平。从表2以看出工商银行和中国银行的纯技术效率都处于纯技术的有效前沿上，效率值均为1。建设银行除了2005和2006年纯技术效率不在有效前沿上，剩余年份的纯技术效率都为1，在纯技术有效前沿上。相比之下，农行的纯技术效率值较低，而且也未表现出逐年增长的趋势，这说明农行目前的管理和技术水平偏低，需要进一步改进。 　　 （三）规模效率分析