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基于中小企业视角下商业性金融机构浅析 　　【摘要】中小企业是中国市场经济中经济增长的关键因素。但是从中小企业发展壮大过程中，我们看到中小企业还面临着诸多的困难和挑战，其中，最大的发展瓶颈是融资难、融资贵问题。商业性金融机构的信贷投放向以大型国企为主的相似行业集聚，不仅蕴含着信贷风险过度集中的风险，减少中小企业的有效金融供给，而且容易导致金融资源出现错配或效率低下。本文从中小企业融资困境下商业性金融机构风险发生的原因入手，展开分析，尝试提出破解中小企业融资难进而化解商业性金融机构风险集聚的方法建议，具有重要的现实意义。 　　【关键词】商业性金融机构；风险；中小企业 　　一、商业性金融机构风险产生的原因 　　（一）金融体制导致的风险 　　由于信息不对称，中小企业的融资方式是关系型融资，是否掌握足够的企业信息成为银行是否愿意提供贷款的关键。与国有银行机构相比，民间金融机构往往能够利用代理链短且成本较低、产权明晰、机制灵活等优势，充分了解企业所从事的经营活动、财富状况、社会关系和度量企业的经营风险、信用能力、违约成本，形成较强的风险控制能力。无论是民间金融机构还是大型商业银行，都会把贷款集中投放于某些企业或者某些行业。大型商业银行之间容易偏好那些其他机构投资的企业或行业；股份制商业银行之间也存模仿同为股份制商业银行的贷款行为；而民间金融机构虽然定位于地方中小企业，但是却忽视其自身定位，而转向非理性的模仿。随着这类贷款的集中，商业性金融机构风险也随之扩大。 　　（二）信息不对称导致的风险 　　企业信息的可获得性与其企业的规模成正比，即企业规模越小，其信息的含金量也越小，这就是典型的信息不对称。由于中小企业规模有限，为了尽可能降低成本，可能会聘请非专业人士担任会计，而为了吸引外界投资这一目的又会虚报账目。会计口径的不一致和会计制度的不完善也会使会计信息的不对称，监管部门的监督与罚款成为中小企业的威胁，由此产生会计监督博弈。对于投资方和企业而言，信息的真伪与投资的成败密切相关，必然又会形成???投资行为上的博弈。两种博弈的均衡结果，必然会对银行产生不利影响，直接导致银行金融风险的产生。 　　在信息不对称产生的逆向选择和道德风险条件下，银行被迫采用信贷配给而不是通过调节利率高低来影响市场供求关系。银行更愿意贷款给国有企业、大型企业，而不是中小企业，更倾向于认为国企大型企业的坏账率比民企低。 　　（三）社会体制的风险 　　1.社会信用体系。随着改革的深入，信用体系在经济体系中出现了许多新的问题。当居民高储蓄所带来的边际效益变成零或负数时，维持这种信用体系的成本将上升，社会面临两难选择：维持这种信用体系，导致金融风险的增加和不良贷款的风险；中断信用维系，则可能会使经济状况恶化。 　　2.社会担保体系。很多中小企业在未发生过债权债务关系之前，并非没有信用，而是缺乏信用机制，而为中小企业提供一个成熟的担保体系，使其可以顺利从商业性金融机构取得贷款，既可以避免中小企业融资难问题的产生，也可以降低商业性金融机构的信贷风险。 　　3.社会抵押体系。以抵押担保方式来提供贷款是商业性金融机构为了保障贷款安全而采用的方法。但是中小企业抵押担保是也面临着许多问题：一是抵押物的价值评估。信息的不充分，导致信息不对称，商业性金融机构在评估中小企业的抵押物价值时会出现偏差，导致贷款额度不准确，隐含较大的信贷风险。二是抵押物的变现。对于来自不同的行业的抵押物，商业性金融机构难以建立一整套标准体系考核其变现能力，抵押物到期变现存在一定的难度。 　　二、商业性金融机构风险集聚导致的成本 　　（一）社会成本 　　商业性金融机构的风险集聚导致的连锁反应很多，其中波及面最大的是应当是社会成本。中小企业无法从银行获得贷款，企业主不得以的情况下通过地下钱庄等进行高利贷。一笔高利贷到期需要归还而又无法偿还，只好选择“以债养债”。高利贷雪球越滚越大，一发不可收拾，最终导致企业主选择“跑路”。同时，因高利贷引发的暴力讨债、非法拘禁、恶意逃债和哄抢企业财物等群体性事件和民事纠纷也日益增多，这必然会增加社会成本。 　　（二）银行成本 　　对于商业性金融机构，风险集聚导致的最直接后果是其呆账、坏账增多，对于银行本身来说，呆账、坏账大大提高了银行的成本费用。 　　（三）中小企业成本 　　对于商业性金融机构的风险集聚，对于中小企业无疑更是雪上加霜，中小企业更加得不到有效的贷款，当其陷入资金困境而无正规渠道取得融资，中小企业必然会选择“倒闭”、“跑路”，或者借高利贷以继续生存。无论如何，这都对中小企业自身的发展产生了很不好影响，也对我国中小企业发展的整体环境产生了负面效果。 　　三、政策建议 　　（一）增强中小企业的金融意识 　　中小企业应注重提升核心竞争力