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基于代理理论浅析预算松弛影响因素 　　【摘 要】预算是常用管理控制的手段之一，但随着预算的深入研究与广泛应用，预算管理出现了一些亟待解决的问题，预算松弛问题就是其中之一。本文主要从代理理论角度对预算松弛的成因进行分析，本文研究发现，预算松弛的影响因素主要有两点：一是信息不对称，二是预算参与。 　　【关键词】代理理论；预算松弛；信息不对称；预算参与 　　一、引言 　　预算管理在我国的各类企业的管理控制中发挥积极的作用，预算主要发挥二个方面的功能，一是激励功能，即以预算作为业绩评价的标准，以预算完成情况作为计算报酬的主要依据；二是计划功能，即通过预算来优化资源的配置，实现组织的战略目标（Chow，Cooper，Waller，1988）。 　　鉴于预算松弛的普遍性，针对预算松弛的不少文献主要研究了研究组织内部单位与总部之间的预算松弛问题，例如，预算目标、信息不对称和预算强调对预算松弛的影响，预算公平对预算松弛的影响，基于预算行为理论的预算松弛原因分析，信息不对称和报酬方案对预算松弛的影响，战略对预算松弛的影响等。 　　Young（1985）对预算松弛的解释是从业绩评价角度提出的，他的定义是：当员工有机会选择其业绩评价标准时，员工低估其产能的部分。Lukka（1988）认为，所谓“存在松弛的预算”是相对于“诚实的预算估计值”而言的一种预算现象。Dunk和Nouri（1988）综合了以上的定义，将预算松弛界定为：完成某项预算任务时，有意低估收入产能，高估成本资源。这个定义对预算松弛的内容有比较全面的概括，并且明确是在“完成某项预算任务时”所发生的。 　　二、代理理论视角下的预算松弛 　　从委托代理理论来看，预算松弛是预算责任的自利行为，预算松弛有两个前提条件：一是信息不对称；二是预算参与。只要这两个条件存在，就有可能产生预算松弛。可见，预算松弛从本质上来说是一个代理问题。只要存在委托代理关系的地方，就有可能产生预算松弛。对于企业来说，由于有多个预算层级的委托代理关系，所以预算松弛可能有多个层级，一是管理层对股东的预算松弛；二是中层经理对管理层的松弛；三是基础??理对中层经理的预算松弛。此外，还可能有个人对基础经理的预算松弛。然而，对预算松弛的研究主要集中在中层经理预算松弛和基层经理预算松弛。 　　预算的编制和执行受到许多因素的影响，如果我们将这些因素称为预算管理过程中的“信息”，则预算责任人和其上司之间存在信息不对称。就预算编制来说，这种信息不对称可能表现在多个方面，例如，预算责任人的能力，预算责任人的偏好，这些都是上司不知道或知道的不如预算责任人充分。在这种情况下，如果预算不是由上司确定，则是由预算责任人以参与的方式确定，则能够优化以预算为手段的资源配置，较好地发挥预算参与的计划功能，但是，这个过程中却可能产生预算松弛。就预算执行来说，同样存在信息不对称，例如，预算责任人所付出的努力程度，影响预算完成的具体有利或不利因素，预算责任人比上司可能掌握的信息更多。如果预算是以参与方式确定的，则可能会调动预算责任人完成预算的积极性。但是，如果在利用预算计划功能的同时还要发挥预算的激励功能，则预算参与可能可能会产生一些副作用，预算责任人可能会利用预算参与来为自己谋取利益，将预算水平确定在较容易实现的水平，从而出现预算松弛（Chow、Cooper和Waller，1988）。 　　就上市公司的管理层与股东之间的关系来说，有两种情形：一是股东不亲自进入管理层，在这种情形之下，管理层与股东之间显然存在信息不对称，管理层知道的许多预算相关的信息，股东是不知道这些信息的；二是大股东亲自进入管理层来掌管企业，这种情形下，大股东与管理层合二为一，信息不对称存在于管理层与小股东之间，在这种情形之下，管理层与小股东之间的信息不对称情形可能会更严重。所以，一方面，无论上市公司的股权结构如何，管理层与股东都存在信息不对称，并且企业规模越大，这种信息不对称可能越严重；另一方面，上市公司的整体预算都是由管理层提出方案，最终由股东会审核通过，股东会的审核实质上已经是例行公事，并不是实质上的审核。所以，对于上市公司的管理层预算来说，信息不对称和预算参与都是存在的，管理层完全有可能机会主义地利用这些条件来制造预算松弛。 　　三、预算松弛的影响因素 　　（一）预算参与 　　预算管理的参与度依据组织行为理论，西方提出的参与型预算（Milani ，1975；Brownell，1982）与我国提出的全员参与的全面预算（罗德勇，2001）内容大致相同，要求企业中所有层次的管理人员和关键岗位的职员都要参与到预算的编制过程中。但是，全员参与预算编制对预算松弛起增强或是抑制作用，各国学者的看法并不一致。Onis（1973），Merchant（1985），冯巧根（2004）认为，参与型预算构