中小企業政性金融架構模式之比較研究.pptVIP

美國中小企業政策金融體制的演進 依總資產大小，劃分美國金融機構 G1：總資產未達1億美元； 約有3,300~4,300家，2008年有3,350家。 G2：總資產1億美元~5億美元間； 約有2,800~3,700家，2008年有3,736家。 G3：總資產5億美元~10億美元間； 約有350~700家，2008年有703家。 G4：總資產10億美元~100億美元間； 約有300~560家，2008年有561家。 G5：總資產超過100億美元； 約有75~120家，2008年有115家。 G1~G5合計約有7,600~8,800家，2008年有8,465家。 小結 10年來，美國超大型金融機構（G5）逐步增加中小企業放款及降低大企業放款比重，而愈小的金融機構卻愈朝向增加稍大企業放款的方向發展。大型金融機構在中小企業放款之市占率則愈來愈大。 小型金融機構在中小企業放款市占率快速下滑的原因，部分因素應與金融機構持續併購及大型化的趨勢有關。 中小企業放款比重較高之金融機構，獲利(ROE及ROA)表現相對較好。 除G5外，中小企業放款比重較高之金融機構，逾放比率(NPL ratio)相對較低。 小結 美國是自由主義盛行，且奉行市場經濟的國家，儘管如此，美國政府在中小企業融資市場顯然並未缺席。 美國中小企業政策性金融模式，除以SBA所提供的各種貸款與信用保證為最重要的核心外， CRA將中小企業融資業務列為金融監理項目，將金融機構之CRA Performance視為其加入存款保險、分行設置與遷移、整合購併、組成銀行或金融控股公司乃至再投資計畫之准駁重要依據，以動員金融體系加強滿足中小企業融資需求方面的作用亦不容忽視。 美國金融機構對中小企業放款的重視，尤其大型金融機構在中小企業放款業務愈來愈積極，顯示SBA與CRA的相輔相成、相互輝映，才是推動美國金融機構致力於中小企業融資之關鍵。 德國中小企業政策金融體制的演進 德國中小企業金融制度之特色(一) 德國中小企業融資制度歷史發展悠久，最早在德語區創設的融資信用保證辦法與信用合作社，其後在世界各國廣為流傳與爭相仿效 。 德國信用保證制度發展至今體制建置良好，由聯邦與地方政府提供適當比率的再擔保，並遵循市場機制自負盈虧獨立經營。 在二次世界大戰之後 ，德國政府成立國有信貸機構(Kreditanstalt für Wiederaufbau, KfW)，KfW SME Bank係德國政府中小企業政策性專業銀行，其為中小企業提供優惠貸款，更有效率地協助中小企業融資。 德國中小企業金融制度之特色(二) 德國中小企業主要融資體系為銀行業，按其性質又可以分為兩大類別，即由公營金融機構與信用合作社主導的合作金融體系與民營商業銀行體系。 在企業貸款方面(包括中小企業貸款)合作金融體系繼承傳統較民營商業銀行一直以來都占絕對優勢。 由於兩大銀行體系應負的保證責任各不相同，產生德國銀行業的不公平競爭，也導致了德國銀行業相較於歐美其它國家銀行獲利較低現象。 韓國中小企業政策金融體制的演進 韓國中小企業貢獻 韓國中小企業借款情形 韓國中小企業融資優惠政策 韓國信用保證制度 信用保證基金(Korea Credit Guarantee Fund,簡稱KCGF) 1976年成立 主要業務：信用保證 、管理諮詢 、信用保險 、基礎建設信用保證。 資金來源：由政府及金融機構依法捐助。依照法律規定，銀行每月必須將對企業之融資餘額按年率0.2%捐助予KCGF。政府捐助額則依照當年度預算編列。 保證費率：依據申保企業之信用評等及保證期間等，按保證餘額以年費率0.5%至2.0%計收手續費 。 保證成數：為七至九成，依金融機構別、貸款項目別及企業信用評等情形而異。 技術信用保證基金(Korea Technology Credit Guarantee Fund,簡稱KOTEC) 1989年成立 2006年更名為Kibo Technology Fund (Kibo)，並且業務聚焦於針對科技企業保證為對象及技術評價等。Kibo對智慧財產融資信用保證方面更加專注。 主要業務：信用保證、技術評估、信用資訊服務、KIBO Angel Club、顧問服務等。 資金來源：由政府及金融機構依法捐助。政府捐助係依國家預算情形編列，技術信用保證基金成立迄今，每年均獲得政府之捐助。金融機構之捐助則依據新技術財務援助法（Financial Assistance to New Technology Businesses Act）之規定，金融機構及風險性投資金融公司（Credit-specialized Finan