银行业务风险管理周刊2011年第04期.docVIP

本期目录 Ⅰ 焦点事件风险分析 3 利率市场化下，银行该何去何从 3 Ⅱ 全面风险管理解析 9 ※信用风险 9 谨防信用贷款评级中的第三方评级风险 9 ※操作风险 13 不应对巴克莱银行被罚隔岸观火 13 ※流动性风险 17 银行再抛天量融资方案背后之意待解 17 Ⅲ 风险管理同业经验 20 兰州银行调整信贷结构的启示 20 Ⅳ 风险经理实战培训 25 ※贷前审核分析 25 从一个案例看银行对国际工程融资模式的选择 25 ※贷中授信指引 27 城市轨道交通行业信贷投向指引 27 ※贷后风险管理 30 供应链金融运营风险怎样避免 30 ※风险团队建设 33 中美商业银行信用风险管理的比较及启示 33 Ⅴ 形势政策综合分析 37 ※政策监管 37 银监会将进一步加强资本监管 37 银监会严控“影子银行”业务，年内万亿银信回表 40 ※形势分析 42 经济增长超预期难掩政策紧缩之势 42 Ⅵ 一周风险要闻回顾 45 银行信贷管理有望更趋灵活 45 警惕热钱以现金抵押方式规避监管 45 劳动密集型企业内迁遭遇缺工困局 45 高速公路收费标准有望下调，相关行业影响不一 46  Ⅰ 焦点事件风险分析 利率市场化下，银行该何去何从 从当前来看，利率市场化以及金融托媒已是大势所趋。一直以来，我国的利率市场化进程正在渐进式的推进。近日，“积极稳妥地推进利率市场化”被列入今年央行的主要工作之一。一切迹象表明，我国利率市场化改革已经到了加速推进的关键期。而随着利率市场化的到来，商业银行必然要经历一系列的前所未有的冲击。那么，在利率市场化下，商业银行该何去何从？ 【银联信分析】 近期，利率市场化的呼声再度高涨。在“十二五”规划建议中，央行就已经明确提出“稳步推进利率市场化改革”。随后不久，央行高层更是频频表态要加速利率市场化的进程。央行副行长胡晓炼和央行调查统计司司长盛松成分别撰文谈及推进利率市场化问题。随后不久，央行行长周小川在“财经年会”上表示，要把利率市场化改革向前推进。实际上，纵观我国利率市场化改革的进程，也已经到了利率市场化尤其是存贷款利率市场化的重大突破期。然而，纵观世界各国的利率市场化进程，都给商业银行带来了巨大的冲击。尤其是在当前我国银行业仍然主要依赖存贷款利差的格局下，商业银行必须要直面存贷款利差收窄的局面。 一、国内经济形势要求加速利率市场化 当前，我国仍处于利率管制的状态。从某种意义上说，利率管理也有一定的时代背景：一方面，我国希望通过集中资源，促进投资拉动的追赶型经济增长，因此适当压低存贷款利率，使企业融资成本相对低廉，促进投资增长。另一方面，此前我国商业银行曾面临着严峻的危机，实行存贷款利差管制，也是为银行业改革保驾护航。然而，当前国内的经济环境已经发生了较大的改变，需要进行利率市场化。 首先，从国内经济环境来看，长期依靠高速的投资增长拉动经济发展的弊端已经十分明显，一是利息收入增长滞后经济发展需要，制约人们消费需求的提升；二是高速投资形成的产能难以在国内消化，导致国内经济对国外需求依赖程度加深，也导致进出口顺差在一定时期存在。长期以来，我国利率市场化改革滞后，金融行政壁垒森严，不但制约了金融发展方式的转变，而且强化了传统经济发展方式，加剧了经济结构失衡。 其次，当前存贷款利率管制的存在，利率水平无法反映真实的资金供求，这在一定程度上使得货币政策“失灵”，利率工具“失效”。而且由于存款利率存在上限管制，在最近不断上升的高通胀率的情况下，居民实际存款利率为负，而我国居民投资渠道狭窄，大量资金涌入股市、楼市，易引起资产价格泡沫。 最后，农业银行的成功上市表明我国银行业改革“收官”的成功。在银行业改革成功后，不再需要也不应该通过利差管制“反哺银行业”。而在价格垄断和市场垄断的双重保护下，银行只要扩大贷款投放，就可以轻松获利，促使银行与企业、地方政府形成了基于粗放式发展方式的共同利益格局。而且，只要利率管制存在，商业银行就缺乏足够转型的动力。 很显然，无论是从我国当前亟待提振消费、出口水差的持续高涨、通胀压力增强等难题，还是从央行的货币政策的有效性以及从商业银行长远的发展来看，加速利率市场化改革，发挥利率优化配置功能，正在成为各方的共识。 二、利率市场化的国际经验启示 根据“金融抑制理论”和“金融深化理论”，利率管制是金融抑制的主要手段，政府直接指定存贷款利率或规定名义利率上限，会导致利率远远低于市场均衡水平，资金无法得到有效配置，金融机构与企业行为发生扭曲。在管制利率下，金融机构缺乏改善经营业绩的动力，企业普遍存在资金饥渴和投资效率低下以及大量非正规金融与正规金融并存等问题。鉴于此，上世界80年代以来，许多国家纷纷进行了以利率自由化为标志的金融自由化改革实践。 图表1：部分国家利率市场化改革要点 国家 历时 利率走势 正面