第六篇 市场技术面分析.pptVIP

第六章 市场技术面分析 第一节 技术分析的理论基础 第二节 技术分析的理论方法 第三节 技术分析的主要指标 第一节 技术分析的理论基础 技术分析概要 技术分析方法的分类 一、技术分析概要 1.技术分析的三大假设 市场行为涵盖一切信息 价格沿趋势方式波动，并保持已有的趋势 历史会一再重演 2.技术分析的基本要素 时间、价格、成交量和空间 成交量与价格趋势的关系 时间、空间与价格趋势的关系 二、技术分析方法的分类 K线类 形态类 切线类 波浪类 指标类 应用技术分析方法的注意事项； 技术分析必须与基本分析相结合； 注意多种技术分析方法的相互验证和综合分析； 对于已有的结论，一定要提通过自己的实践验证后方可使用； 技术分析可以预测一定时间内价格趋势的涨跌变化，但并不能准确地预测其最高点和最低点，也不能准确地推测每日价格的升、跌。 第二节 技术分析的理论方法 K 线理论 道氏理论 切线理论 形态理论 波浪理论 费波纳契数列在技术分析中的应用 二、道氏理论 创始人：查尔斯 · 道（1851-1902），华盛顿商报创办人。 代表著作：《股市晴雨表》（1922年由汉米尔顿完成） 主要观点： （1）平均价格涵盖了一切； （2）市场上股价变动同时存在三种趋势：基本趋势、次级趋势和日常趋势； 基本趋势（牛市，27个月；熊市，15个月） 次级趋势 （基本趋势中的调整，1/3或2/3，3个月） 日常趋势 （数小时至数天，变化随机性较强） （3）基本趋势各包括三个阶段； （4）股价趋势必须相互印证:工业股票在前,铁路股票在后； （5）趋势必须有交易量的验证，即量价配合。 意义：世界上最早的技术分析理论。 三、切线理论 趋势分析 支撑线和阻力线 趋势线和管道线 扇形原理、速度线和甘氏线 跳空 三、切线理论 三、切线理论 三、切线理论 三、切线理论 四、形态理论 1.主要反转形态 双重底和双重顶 三重底和三重顶 圆形底和圆形顶 V形底和V形顶 2.主要持续形态 三角形 旗形 楔形 矩形 五、波浪理论 Ralph Nelson Elliott (1871-1948) 波浪的层次 波浪理论的地位 波浪理论 六、费波纳契数列在技术分析中的应用　　　 费波纳契数列：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233… 相连接的两个数字之和等于它们之后的数字； 除前面的四项之外，每个数字与其后项数字之比约等于0.618； 除前面的四项之外，每个数字与其前项数字之比约等于1.618； 除前面的四项之外，每个数字与其前两项数字之比约等于2.618,与其后两项数字之比约等于0.382。 费波纳契数列在波浪理论中的应用 ★　波浪数目是按费波纳契数列组织起的； ★　在各浪之间的比例关系上,常应用费波纳契数列； ★　三个主浪只有一个延长,另两个的时间和幅度相等； ★　把1浪乘以1.618,然后加到2浪的底点上,可以得出3浪的起码目标位； ★　把1浪乘以2*1.618,, 然后加到1浪的顶点和底点上,大致就是5浪的最大最小目标； ★　如果1浪、3浪大致相等，我们就预期5浪延长。其价格目标的估算方法是1浪底点到3浪顶点的距离*1.618加到4浪的底点上； 费波纳契数列与黄金分割 1.618与0.618之积约等于1 0.618与1.618 就是黄金分割率 两组神秘比值: 0.191, 0.382, 0.5, 0.618, 0.809; 1, 1.382, 1.5, 1.618, 2, 2.382, 2.618 … 黄金分割率在技术分析中的应用 当股价上涨时,以底部股价为基数,其涨幅在接近黄金分割比率时,易遇到阻力;当股价下跌时,以峰位股价为基数,其跌幅在达到某一黄金分割比率时,易遇到支撑。 当行情接近尾声时，股价急升或急跌后，其涨跌幅达到某一黄金分割比率时，则可能发生转势。 当行情发生转势后，无论方向，以前期走势中重要的峰位和底位之间的涨跌差额作为计量基数，将原涨跌幅按0.191, 0.382, 0.5, 618, 0.809分割为五个黄金点,反转后的走势可能在这些点上遇到短暂的阻力和支撑。 第三节 技术分析指标 技术分析指标分类 技术分析指标 一、技术分析指标的分类 技 术 指 标 分 类 二、趋向指标 三、超买超卖指标 * * 一、K 线 理 论 阳线 阴线 收盘价 收盘价 开盘价 开盘价 最低价 最高价 上 影 线 下 影 线 实体 Charles Dow 压力线 压力线 支撑线 一、支撑线与压力线的作用 支撑线 压力线 压力线 支撑线 一、支撑