个人帐户增值理财计划（培训）.pptVIP

中银国际亚洲有限公司 2008年个人帐户增值服务理财产品申购计划方案 为把握市场良机，在激烈的市场竞争中夺取优势，提高中国银行理财业务的竞争能力与贡献度，我公司拟与中国银行重庆分行合作推出面向个人客户的“个人账户增值服务”，以新股申购作为主要投资方向，充分满足客户需求。 “个人账户增值服务”所具备的高收益、低风险、低费用等特性对客户具有极强的吸引力，配合适当的宣传营销，推出后势必吸引大量高资产客户；同时由于该项服务在资金方面具有极强的流动性，为客户的进一步理财投资提供了空间，易获得其他理财产品销售的良机。 客户办理“个人账户增值服务”的资金在不参加网上新股申购时，转为人民币储蓄存款，巩固了客户资金、确保我行负债业务稳健地发展，。 目录 市场前景 产品的主要特征 产品的投资策略及收益率测算 市场前景 （一）通过对同业的同类型产品的分析，新股申购类产品可充分满足客户需求、具有极强的竞争力。 2007年以来，同业各行纷纷推出新股申购理财产品，体现在流动性强（开放日时间有的行按次、有的行按月）、收益分红方式高度灵活（每次投资新股申购中签收益在本次申购结束后立即返回客户账户）等特点，推出后深受客户欢迎。 市场前景 （二）通过对2008年度市场及业务发展的预测分析，“个人账户增值服务”仍然具有良好的市场前景与较强的竞争力。 首先从发行环境看，2008年度受中移动等红筹回归、大型央企上市、中小板企业扩容、创业板块的推出等因素影响，IPO市场融资预计将继续保持较大规模约33900亿元，为新股申购产品的发展提供了较为广阔的市场空间；其次，由于沪、深市场仍处于较高的估值水平，上市公司业绩增速放缓、通胀压力渐涨、外部需求下降等不利因素发生的可能性提高，将降低客户投资基金股票的收益率、并进一步提升风险预期，参与极低风险的新股申购将是最稳妥的投资选择，客户的参与度将继续提升；最后，受一级市场资金增量扩大、海外资金流入以及新股上市溢价等因素影响，虽然2008年度新股申购的中签率、收益率较2007年度将有所下降，但据权威机构预测收益率仍会达到6—15%，因此对客户仍具有极高的吸引力。 产品的主要特征 1、投资范围：100%以上资产投资于一级市场,即包括首次公开发行股票、非定向增发股票、新发行可转债和可分离债等的申购; 2、投资理念：深入研究分析经济和市场的基本面，审慎判断各种市场的主要趋势。在计划规定的投资范围内，追求在控制风险的前提下,产品资产的稳定增值。 3、投资规模：设立时增值服务资金总额不少于人民币叁千万元整。存续期内，客户及客户投资金额可随时增加或减少。 4、资金运用：投资于证券交易所首次网上公开发行的股票。 5、服务对象：境内居民个人客户。 6、销售网点：中国银行股份有限公司重庆市分行及其分支机构。 产品的主要特征 7、投资起点金额：客户首次投资资金不得少于5万元人民币，之后在存续期内可自由存、取账户资金，但每次账户投资金额应不少于1万元，最高不超过客户签约额度。 8、存续期：无固定期限，客户可随时签约/终止。 9、收益分配：每次新股申购中签资金解冻后次日内返回未中签部分本金，新股上市首次卖出后2个工作日返还中签本金及客户申购收益（扣除相关费用）。 10、费用：参照目前市场上同业最低收费标准，即客户增值服务每只新股卖出后净收益的10%。 产品的投资策略及收益率测算 2008年新股申购策略及收益率测算 2008年可分离债券、可转换公司债申购策略及收益率测算 产品预期收益率测算 2008年新股申购 2007年沪深两市共发行新股155 只，共募集资金4470 亿元,创历史之最并居全球首位。 2008年考虑到诸多超级大盘新股已经发行上市，如中国石油、中国神华、建设银行、中国平安等，预计超级大盘股发行的数量将略少于2007年。但由于红筹股回归、创业板推出、券商上市潮及央企整体上市等因素,我们有理由相信今年IPO的总融资规模仍将保持高位，达到3800-4000亿元左右。 2008年拟A股上市的公司(部分) 申购资金规模及中签率估算 2007年初新股申购资金是1万亿元,年末达到3万亿元,2008年我们预计随着各类打新产品的发行,新股申购资金将稳定在3.5万亿元左右; 2006年平均中签率为0.54%,2007年平均中签率为0.31%,2008年1月份平均中签率为0.13%，我们根据新股发行量和申购资金规模,估算出2008年新股申购的中签率为0.20%。呈逐年下降趋势。 新股上市首日涨幅及年周转率 新股上市首日涨幅 2007 年平均新股上市首日涨幅为196%，我们认为这一偏高的数据与去年火爆的市场行情有关，但2008年的市场将不复去年单边牛市的盛况，平均首日涨幅将大幅下降，其实去年12月份首日涨幅就回落到145％，