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我国民间融资体系规范化和制度化问题研究 　　[摘 要]现实民间融资产生的问题逐渐加重的趋势表明，民间融资体系的规范化和制度化完善已经刻不容缓。在科学发展观的指导下对我国民间融资体系进行规范化和制度化的完善，可以从法律完善、监管完善、制度完善等多方面共同进行，但也要依据各地的实际情况而定，才能进一步促进地方甚至国家经济有序发展。 　　[关键词]民间融资；规范化；制度化；法律法规制定 　　[中图分类号]F832.48 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2013）09-0093-05 　　在我国民间融资，就是指还没有纳入我国金融管理机构常规管理，而存在于正式金融体制之外的金融交易，通常广泛指企业、家庭、个体之间，不通过正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为。民间金融存在和发展的基础是非制度信任，内容包括民间借贷、民间互助会和地下钱庄等，由于这些金融行为通常是非法存在的，也称为地下金融。[1]可见，民间融资就是金融市场上自然人之间、自然人以及非金融企业之间，一方将资金出借给另一方，借款人到期返还并按约定支付利息的一种民事行为。[2]在现实的经济融资活动中主要有两种：一是正规金融活动就是集中于政府控制之下的银行和其他非银行类金融机构，还有集中于有组织的金融市场上的金融活动；二是非正规金融，既包括合法融资也包括非法融资。[3]在此基础上，可见民间融资有着如下特点：[4]参与主体的民间性；融资活动的非监管性；民间融资是为了满足企业的发展需求或者个人资金需要。[5]民间融资主要存在着较低利率的互助式借贷、较高利率的信用借贷、局限于企业内部的集资几种类型[6]，以及民间直接借贷、民间中介借贷、企业内部集资、融资租赁、是私募基金等几种方式。[7]在我国有些地方，民间融资已经成为一种有效的资源配置方式，但存在的非法融资需要认定、保护、规范和引导。 　　一、我国民间融资体系存在的价值和意义 　　民间融资体系的存在，与我国经济发展存在着一定程度上的必然联系，也是经济发展的需要，促进地方经济发展的重要因素，其价值和意义必须加以充分注意： 　　1. 我国民间融资体系的存在缓???了金融结构与经济结构不匹配的矛盾 　　民间金融一方面是民间融资满足了诸多经济主体的资金需求；另一方面，民间融资在形成和发展的过程中自然形成了一些不成文的行规和做法，这就集中体现在依靠信用关系上。从我国目前经济机构来说，经济成分的多样性客观上要求金融供给层次多样性与之相适应，我国目前的金融结构及体系为国有企业服务的国有金融机构占据绝对垄断地位，其他经济成分获得融资困难，这就加剧了金融结构与经济结构不匹配的矛盾。[8]而民间融资的存在则有效的缓解了这一矛盾。 　　2. 民间融资对促进我国中小企业发展有着积极的价值 　　改革开放以来，我国中小企业快速发展，目前已经成为我国国民经济增长、扩大就业﹑活跃市场的主要力量。但大多中小企业底子薄、规模小、科技含量相对较低、资信状况整体较差，中小企业在我国金融市场上难以获得融资已经成为正常现象。这就导致中小企业不得不依赖于民间融资这一途径。随着市场经济的发展，民间融资作为一种有效的资金资源配置手段，从而在弥补市场资金需求，以及促进民营经济发展中发挥着显著功效。但现阶段我国法律在对民间融资的保护、规范和引导等问题上都存在不完善的情况，直接影响着中小企业的生存状况，[9]这一问题在我国当前经济发展过程中已经开始逐渐的显现出来。 　　3. 民间融资更加有利于提高我国经济发展过程中闲散资金的利用效率，并且能够与正规金融形成互补效应 　　民间融资通常是手续简便，而且到位时间短，这就便于充分利用社会的闲散资金，从而提高资金使用效率。民间融资通常区域小，借款人与贷款人之间存在着紧密的联系，有利于资金运用中可能出现的风险进行控制。民间金融是我国金融体系中不可缺少的一部分，我国是一个典型的二元经济国家，存在城乡经济和金融发展极不平衡，这也为民间金融的发展提供了有利的宏观环境。在有中国特色社会主义市场经济体制建设过程中，多种所有制成分、多种经营形式、多种经营层次并存的情况必将在我国将长期存在，这就导致数量众多的中小企业和分布在广阔农村的农户的庞大的资金需求需要满足，而正规金融机构则很难提供，这为民间金融的发展提供了生生不息的原动力。[10]这也是民间融资的价值所在，补足正规金融机构在发展过程中的缺陷。 　　然而民间融资在经济发展过程中也存在着一些负面影响：①可能会干扰国家的金融监管，并且影响国家利率政策。民间借贷通常发生在相关企业融资迫切，而正规金融机构又无法解决情况下，利率水平通常会比一般金融机构高。甚至还存在着利用高息手段诱导民间闲散资金投入高风险领域，从而不利于经济结构的调整和健康有序发展，同时也干扰了国家货币政策的