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在利率市场化加速推进下城商行发展策略建议 　　【摘要】稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用，进一步加大金融对实体经济的支持力度，已作为当前推进金融市场化改革的重要内容。本文站在城商行角度，在深入分析利率市场化改革带来的挑战的基础上，提出了应对策略建议。 　　【关键词】利率市场化 城商行 可持续发展 　　一、利率市场化加速推进对城商行的挑战 　　以1996年放开同业拆借市场利率为重要开端，在2012年两次扩大金融机构存贷款利率浮动区间，在今年7月20日起又全面放开金融机构贷款利率管制，中国利率市场化改革进程明显加速。下一步，何时扩大存款利率浮动空间，乃至全面放开存款利率管制，必将成为社会各界研究和讨论的热点，也必将对金融市场乃至宏观经济发展产生重要影响。 　　作为我国银行业的重要组成部分，全国145家城商行充分利用自身区位优势，搭乘中国经济的快车，在服务地方、服务小微企业、服务城乡居民中发挥了重要作用，自身也获得了长足发展，市场份额已达到10%左右。但由于成立时间短、资产规模小、历史包袱沉重等客观因素的影响，城商行普遍走的是依赖地方政府支持、依赖存贷利差、依赖规模扩张的粗放发展模式，市场化程度、抗风险能力都相对较弱，在利率市场化进程中受到的冲击也会相对较大，面临的挑战也更严峻。 　　（一）定价能力将进一步下降 　　在前有大型商业银行、股份制银行、外资银行“阻击”，后有乡镇银行、小额贷款公司、互联网金融等创新型金融机构“追兵”的情况下，城商行在市场竞争中处于劣势。在利率市场化加速推进条件下，各银行为保证收益，以量补价、以价格吸引客户等手段将被广泛使用，这将大幅加剧商业银行对存贷款规模的抢夺，加剧同业竞争。城商行由于实力所限，再加上定价管理的量化基础不够完善、定价管理技术相对落后，自主定价的能力本来就较弱，将更多扮演价格追随者的角色，要吸引、留住优质客户将更加困难。 　　（二）盈利压力将进一步增大 　　城商行由于在网络渠道、客户群体以及业务资格、产品创新等方面与大型商业银行、股份???银行存在较大差距，一些专家学者提出的“大力发展中间业务，提高中间业务收入占比，应对利率市场化”的策略建议行不通，城商行在相当长的时期仍然必须依靠利差生存发展。随着利率市场化的推进，存款利率上升、贷款利率下降，高利差时代即将结束，银行将进入微利时代。而利差空间的收窄，将直接降低城商行的盈利水平，从而引发管理费用资源不足、资本补充压力增大等一系列问题。 　　（三）流动性风险将进一步凸显 　　利率市场化环境下，市场投资渠道增多，利率变动更加频繁，由于资金持有者的趋利性，必然导致资金在银行间、银行和资本市场间更加频繁的流动，存款争夺更加激烈，存款稳定性降低，客户流失几率增大。同时，即使资金价格相差不大的情况下，出于资金安全的考虑，资金持有者也更愿意将资金存放于实力较强的大中型商业银行，城商行将处于“第二选择”的被动地位。以上两方面情况都将加剧城商行的流动性风险。 　　由此可见，利率市场化的加速推进，对城商行的挑战是全面的、巨大的。因此，我国城商行应尽早谋划，主动出击，调整现有发展模式，做好预防冲击的准备。 　　二、城商行在利率市场化加速下的应对策略建议 　　结合城商行发展实际和监管政策要求，并借鉴国外中小银行应对利率市场化挑战的成功经验，提出以下策略建议： 　　（一）明确市场定位，打造核心竞争力 　　对城商行的战略定位，学界和监管部门就一直主张城商行应加强特色化服务和差异化经营，做小、做强、做精，但在实践中城商行大部分还是倾向于多机构、跨地域、增规模的扩张式发展方式，与大型商业银行、股份制银行开展同质竞争，抢夺市场和客户。在今年召开的首届全国城商行年会上，银监会的阎庆民副主席就要求城商行“立足本地，防止求大；立足简单，防止求全；立足稳健，防止求快”。为此，城商行不宜再走粗放型的业务扩张之路，应深耕本地市场，下沉业务重心，集中精力服务地方、服务小微企业、服务社区居民，实施错位竞争、差异化发展，形成自身特色，打造核心竞争力。同时，监管部门应对145家城商行也应实施差异监管、分类指导。对北京银行、上海银行等实力较强、渠道布局较广的城商行，应鼓励其进一步做大做强，与大中型商业银行展开正面竞争；对哈尔滨银行、包商银行等特色经营突出的城商行，应鼓励其在保持自身特色的基础上，发展成为具有较强竞争力的区域性银行；对其他实力较弱、特色不突出的城商行，应要求其立足服务本地市场，限制其跨地域扩张。 　　（二）完善公司治理，促进可持续发展 　　目前，城商行普遍存在追求规模、追求短期利益的现象，除外部有压力外，更重要的是内部没有建立起合理的公司治理结构。因此，城商行最紧迫的是要在内部建立起完善的公司治理，三会一层各司其职