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国库现金流预测途径和方法研究 　　摘要：随着中央国库有序推进国库现金管理，但地方国库现金管理相对滞后。如何分析地方国库库存资金运动规律，有效实施预算，控制支出总量，促进地方国库现金管理的有效管理，已成为各级国库研究的课题。为此，笔者对地方国库现金流预测的途径和方法进行梳理，对国库现金流预测口径、 　　关键词：地方国库；现金流预测 　　中图分类号：F20 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01 　　国库现金流预测是国库现金管理的基础，通过对国库现金流的动态分析，准确、及时的对国库现金流入量、流出量及存量进行预测，监控目前和未来一段时间的现金流状况，把库存现金控制在一个最佳水平范围内，可以为国库现金管理提供可量化信息，合理做出国库现金管理决策，对国库现金管理发挥支持作用。 　　一、国库现金流预测对象口径的确定 　　预测对象的选择是国库现金流预测的基础，做好国库管理工作的基础在于对国库现金流的准确预测，一般来说在必需对国库现金收入、支出以及库存进行有效预测，确定适当的收入、支出和库存的预测口径，就显得尤其重要。 　　（一）国库现金流入与国库收入的区别联系。国库收入的概念限定在财政预算收入、转移性收入两部分，其中，预算收入主要包括税收收入和一些非税收入，预算外收入包括社会保险基金收入，转移性收入包括两税返还收入、中央补助收入和其他调拨收入。在预算收入中，税收收入主要包括增值税、营业税、消费税、土地增值税、个人所得税、企业所得税、关税等等；社会保险基金收入包括养老保险、失业保险、医疗保险等等，这些保险基金收入与工资相关，一般于工资增长同步增长；非税收入包括一些专项收入，例如征收排污费收入、征收城市水资源费收入、教育费附加收入等，还包括其他一些收入，例如基本建设贷款归还收入、基本建设收入、捐赠收入等。 　　国库现金流入不但包括国库收入，还包括预算外财政收入。预算外收入的内容主要有各项税收附加、工费经费，城市公用事业收入，文化、体育、卫生及农、林、牧、水等事业单位的事业收入，市场管理收入及物资变价收入等。这部分资金的支配权并不一定属于财政部门，所以不体现在国库收入中，但是也是国库现金流入一个重要组成部分。而且在国库系统中，经常会发生一些差错性业务，例如信息错误导致的拨款或退税资金被退回等，这些资金的流入并不反映在国库收入中，但在国库现金流入报表中，却有体现。 　　在国库现金流预测中，要以国库收入为口径，考虑政府性基金收支、调拨收支偶然性和不确定性，在预测样本的选取时候，要将由于转移性收入导致的特殊的异常情况剔除。 　　（二）国库现金流出与国库支出的区别联系。国库支出包括预算支出和转移性支出，其中预算支出包括一般预算支出、基金预算支出和社会保险基金预算支出，转移性支出包括省级转移支出和其他转移性支出。 　　非预算支出的现金流出，如财政部门对某些政策性企业或项目资金需求的临时借款，限期内必须归还，这部分支出并不是真实的财政支出，不体现在国库支出中，但是反映在国库现金流出中，一些差错性业务，例如信息错误导致的拨款或退税资金被退回等，虽然资金被退回，可是在报表上却仍然是国库支出的一部分，但有可能于现金流出的时间统计上出现不一致。加之一部分财政资金以普通活期存款的形式存放于各家商业银行，加剧了现金流出的波动性，这部分资金的流出，反映在国库资金流出中。在国库现金流预测中，要以国库支出为预测口径。 　　二、现有国库现金流预测的不足之处 　　1.受实际经济环境和数据条件限制。各个地方国库现金流受国家政策影响不同，转移收入不确定性，受到外部经济环境变化的影响，使得国库现金数据波动性大，对预测工作提出严峻挑战。而数据是预测的基础，不完整的数据导致国库现金流预测准确性有待加强。 　　2.国库现金流预测方法单一，难以建立精确的计量模型。 　　（1）建立传统的回归模型，寻找预测变量与其他经济变量的内在关系，选取先于预测变量变化的其他已知变量作为解释变量，建立线性或者非线性回归模型进行拟合和预测，常用模型有多元线性回归、Logistic模型、对数模型以及其他非线性模型。但是影响国库收支的因素很多，无法一一找出并有合适的数据统计表达，且数据的收集整理困难重重。 　　（2）建立时间时间序列模型，忽略其他经济变量的影响，在现金流数据时间数列中寻找自身规律。通过分析前后期数据内在关系，利用序列本身的变化规律和变化趋势对其来值进行外推预测，着重分析数据序列本身的概率和随机性质，常用的模型有ARIMA模型，指数平滑模型，时间序列分解，人工神经网络模型等，时间序列模型预测成为国库现金流预测的主流，但是这种预测方法不注重一些基本的经济理论，而是让“数据自己说话”，这种情况下预测的数据更多的是依照往年规律结果导出，如果预