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不确定性公允价值对上市公司管理影响 　　【文章摘要】 　　新会计准则的施行是我国会计史上的里程碑，标志着我国的会计准则与国际会计准则的接轨，公允价值计量是本次准则修改中的重点，在新会计准则体系中有17项准则采用了公允价值计量属性。这使得公允价值的应用，成为此次准则修改中的一大亮点。 　　【关键词】 　　不确定性；公允价值；净资产 　　《企业会计准则——基本准则》第42条把公允价值定义为：在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。该定义和国际会计准则对公允价值的定义大体一致。从公允价值定义可以看出，要保证估计的价值是公平的，就必须假定交易双方在交易过程中满足以下四个条件：一是公平交易（非不平等交易）；二是熟悉情况（非不熟悉情况）；三是自愿让渡（非强制转让）；四是持续经营（非破产清算）。在满足上述条件下的资产交换或负债清偿价值自然就是“公允价值”。 　　1 公允价值不确定性的表现 　　1.1 公允价值的获取存在一定的难度 　　一方面是由于企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，不存在活跃市场交易价格的判断难度较大等问题难以解决，因此在实际工作中，只能大致的估计或采取近似价值的操作，在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的嫌疑。另一方面，对公允价值进行判断的主要形式——现值技术的运用，因不同投资者之间，投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难度较大，加之无论是贴现率的选择还是对未来现金流量的估计，均离不开对未来事项和不确定性的主观判断，以上这些主观判断因素的存在，在增加公允价值的不确定性的同时无疑也大大增加了企业会计人员“捕获”公允价值的难度。 　　1.2 对公允价值审慎使用缺乏必要的解释和沟通 　　我国企业会计准则体系在确定公允价值时，更充分考虑了我国的国情，做了审慎的改进，严格规范了运用公允价值的前提条件，即公允价值应当能够可靠计量。基本准则强调“企业对??计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素能够取得并可靠计量”，之所以要强调只有在能够可靠计量条件下才可确认，无非是说明公允价值的使用是有条件的，这一原则在投资性房地产、非货币性交易、债务重组等具体会计准则中都有充分的体现。 　　1.3 可操作性问题 　　比较国内外对于公允价值的研究，其对公允价值操作应用方面主要涉及的问题是两个：一个是范围问题，主要回答哪些经济事项需要按照公允价值计量；另一个是方法问题，主要回答如何按照公允价值计量。对于前一个问题，我国的新企业会计准则中已经做了明确的规定，不需赘言，但是对于后一个问题，在新企业会计准则中却说明得十分有限，这样的现象，最容易产生的后果是，会计人员虽然知道哪些具体业务需要进行公允价值计量，但是如何对其进行计量，却显得办法不多，或者干脆无所适从。因此，我国单独的公允价值计量准则及相关指引内容的缺失，可能会成为阻碍公允价值计量合理有效运用的关键因素。 　　2 不确定性下公允价值对上市管理的影响 　　公允价值计量是本次准则修改中的重点，在新会计准则体系中有17项准则采用了公允价值计量属性。下面就我在校期间学过的比较熟悉的几项准则中不确定性下的公允价值对上市公司盈余管理影响给予分析。 　　2.1 在《长期股权投资》准则中的表现与分析 　　（1）初始成本确认——以公允价值作为初始投资成本。当投资成本大于取得被投资单位可辨认净资产公允价值份额时，视同购买被投资单位商誉，不调整投资成本；当投资成本小于取得被投资单位可辨认净资产公允价值份额时，其差额计入当期损益，同时调整投资成本。 　　（2）投资收益确认——投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 　　（3）将初始投资成本差额计入商誉或当期损益存在被上市公司滥用的可能性。由于在被投资单位净资产公允价值的确定过程中，需要较多的职业判断，计算也较为复杂，投资企业可以通过对多个单项资产公允价值的误判来影响总体净资产的数额，从而影响初始投资成本差额的数额和方向。投资借差计入当期损益，而投资贷差计入商誉且不摊销，会使部分上市公司通过收购高投资差额子公司来调节当期利润。此外，投资收益的确认会因为被投资单位净资产公允价值的难以取得或对其公允价值的误判而容易被人为管理。 　　2.2 在《非货币性资产交换》准则中的表现与分析 　　（1）在非货币性资产交换具有商业实质和换入、换出资产的公允价值能够可靠计量的情况下，企业应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产