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互联网金融发展业务模式及优势探析 　　摘 要：互联网金融是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有支付、融资和理财交易平台等功能。在总结互联网金融的概念和特征的基础上，就互联网金融的业务模式及其发展优势进行梳理分析。 　　关键词：互联网金融；第三方支付；P2P信贷；理财平台 　　中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）05-0121-02 　　目前互联网金融正在经济社会中快速发展。在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，在线支付、贷款、基金等理财产品销售可直接在网上进行。同时，互联网金融依赖大数据分析有助于解决信息不对称和信用问题，大幅减少交易成本，提供更有针对性的特色服务和更多样化的产品。交易成本的大幅下降和风险分散提高了金融服务覆盖面，尤其是使小微企业、个体创业者和居民等群体受益。 　　一、互联网金融的内涵及特征 　　互联网金融是传统金融业与互联网技术相结合的新兴领域。互联网金融的发展方向就是本着互联网“开放、平等、协作、分享”的精神和利用互联网技术，从传统银行、证券、保险、基金等金融业态过渡到一般金融体系的所有金融交易和组织形式。资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融，包括但是不限于第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 　　当前，互联网金融与传统金融子行业的不同体现在三个方面。第一，金融资源的配置效率高。互联网金融使资金余缺双方突破传统金融的地域和规模等的限制，在互联网上高效的进行金融资源的配置。第二，信息相对对称，降低交易风险。互联网金融通过社交网络生成和传播信息，交易双方通过互联网搜集信息，能够较全面了解一个企业或个人的财力和信用情况，降低信息不对称，进而减少交易风险。第三，资源配置去中介化。互联网金融模式下，资金供求双方不再需要银行或交易所等中介机构撮合，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易。 　　二、目前国内主要互联网金融业务模式分析 　　目前互联网金融的业务模式主要有第三方支付、网络信贷、融资理财平台等。并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。接下来分别介绍互联网金融主要的几种业务模式及运行特点。 　　1.第三方支付。第三方支付是互联网金融的开端，指的是一些和各大银行签约，并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支付平台。它们通常基于互联网，提供线上和线下支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等系列过程。其本质上是一种资金托管代付，它成功的解决了资金的安全流转，使得互联网金融交易双方安全、放心的进行网上交易。对于平台而言，它所获得的就是资金沉淀利息、出入金手续费和渠道费用等。 　　2.P2P信贷。P2P（Peer-to-Peer lending），即点对点信贷，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的借贷形式。借款人和出借人可在平台进行注册，需要钱的人发布信息（简称发标），有闲钱的人参与竞标，一旦双方在额度、期限和利率方面达成一致，交易即告达成。中国的网络借贷平台发展至今已经超过2 000家，由P2P 的概念衍生出了很多具体模式。平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下三类：（1）担保机构担保交易模式。这是最安全的P2P 模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。典型代表例如人人贷。此类平台的交易模式多为“一对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。（2）“P2P 平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信股东将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。（3）大型金融集团的P2P平台。与其他平台仅仅几百万的注册资金相比，金融集团的规模更大。例如平安集团旗下陆金所有4个亿的注册资本。其P2P业务采用线下的借款人审核，并与平安集团旗下的担保公司合作进行业务担保，还有专业团队进行风控。陆金所采用“1对1”模式，需要投资人自行在网上操作投资，而且投资期限为1—3 年。 　　3.互联网融资理财平台 　　在互联网先进技术的支撑下，人们的消费理财观念不断转变。互联网金融的各业务模式逐渐被人们认可并接受。互联网金融从第三方支付、网络信贷不断向网络直接融资、第三方金融产品销售平台、网络经纪商、网络IPO 等先进业务模式发展。具体的服务体系如图1所示。 　　图1 基于网络平台的产品服务体系 　　（1）众