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在新形势下我国中小银行生存与发展研究 　　进入21世纪以来，世界经济和国际金融形势发生了许多变化。伴随着全球金融一体化、自由化和利率市场化浪潮的不断高涨，金融业务综合化、全能化，金融活动全球化及金融混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。其中，美国、英国、日本等国相继放弃已实施半个世纪之久的分业经营模式，跨入了混业经营的新纪元。面对此种国际大环境和世界贸易组织后时代的现实挑战，我国金融业随着国内市场经济体系的全面发展，从分业经营走向混业经营将成为金融体制改革的必然，也是我们哲学理论中提到的“否定之否定”的过程。然而，在目前混业经营的发展和利率、汇率市场化趋势下，银行业务的全能化及日益激烈的市场竞争，对我国中小商业银行的业务经营和生存发展产生深刻的影响。中小银行发展面临的困难和挑战明显加大：一是受全能型金融集团业务垄断的影响；二是利率市场化将深刻改变银行业竞争格局，影响银行传统盈利模式，对中小银行带来致命冲击；三是金融“脱媒”不断挑战银行传统融资中介地位，削弱中小银行的客户资源；四是经济转型期的潜在风险，增加了中小银行发展的不确定性。人们更多地为我国中小商业银行的生存空间担心和忧虑。笔者欲在此背景和趋势下，探讨我国中小商业银行的生存与发展问题。 　　一、中小银行发展面临金融业混业经营发展和利率市场化趋势挑战 　　（一）金融业经营制度在国际上的发展历程及我国现状 　　国际银行业混业经营起源于19世纪，当时主要资本主义国家包括美国、英国和日本等国都实行了混业经营。但在20世纪30年代发生的一场波及全球的经济和金融危机后，结束了银行业的此种经营的模式。当时经济学界认为：发生危机的根源是全能银行和混业经营模式。为了稳定经济金融秩序，美国国会于1933年通过了《格拉斯—斯蒂格尔法案》，开始确立银行分业经营的管理制度。此后，英国、日本等国也纷纷效仿，均实行了严格的分业经营制度。从此以后的50年间，国际银行业分业经营、分业管理的模式占主导地位，全能银行制度只有为数不多的欧洲国家继续实行。20世纪80年代以来，随着世界经济全球化和自由化进程的加快，各国开始放松了对金融业的管制，混业经营的全能银行制度又成为国际金融业的发展趋向。最早恢复的是英国，它在80年代中期就对金融体制进行改革，全面实行了混业经营制度。到90年代以后，美国银行业掀起一轮并购浪潮，使得商业银行、投资银行、证券经纪和保险公司之间的界限日趋模糊，美国金融监管当局也随之放松对金融的管制，20世纪末和21世纪初，美国国会分别通过了《金融服务现代化法案》和《金融服务现代化法〈实施细则〉》，废除了实施半个世纪之久的《格拉斯—斯蒂格尔法案》，从法律上确立了混业经营模式。日本也于1998年4月实施了金融改革，开始启动银行混业经营模式。在利率市场化方面，随着第二次世界大战以后各国和地区经济金融不断发展及特定历史事件的影响，利率管制的弊端不断显现，各国经济金融运行先后遭遇困境。如美国的“金融脱媒”和“滞胀”，日本的“滞胀”与升值压力，韩国的高通胀和企业危机，中国台湾的高通胀和升值压力，拉美三国的经济危机等。放松利率管制、建立有效的利率传导机制和资金市场化定价机制于是成为各国的必然选择，也是其应对经济结构转型、转变金融资源动员方式的重大举措。 　　我国金融业的分业经营始于1994年的金融整顿时代，以前曾实行过近10年的混业经营模式。但随着国际大环境和世界贸易组织后时代的发展变化，也由于我国金融市场的逐步完善，我国目前在政策层面逐步打破了银行、证券、保险、基金之间的分业壁垒。1998年8月19日，中国人民银行颁布了《基金管理公司进入银行同业拆借市场管理规定》和《证券公司进入银行同业拆借市场管理规定》，允许证券商和基金管理公司进入银行间同业市场；1999年10月，中国证监会和中国保监会同意保险资金通过基金投资间接进入股票市场；2000年2月，中国人民银行与中国证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许证券公司以自营的股票和证券投资基金作为抵押，向商业银行借款；2001年10月8日开始实行的《开放式证券投资基金试点办法》中规定，商业银行可以接受基金管理人委托，办理开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，可以受理开放式基金单位的注册登记业务；2004年修改的《保险法》允许保险资金直接进入股票市场；2005年10月27日通过的新《证券法》放松了对国企资金和银行资金进入股票市场的限制。2010年8月5日中国保监会正式颁布《保险资金运用管理暂行办法》，明确了保险资金可运用于：银行存款；买卖债券、股票、证券投资基金份额等方面。2013年5月，又出台了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》等。这些政策的出台，使得货币市场与资本市场得以相互融通，使得银行、证券、保险三类资金可以直接流动、