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上半年沿海散货水运形势报告 　　上半年，中国经济仍处于转型升级关键时期，经济增速虽在合理区间稳定运行，但仍面临较大下行压力。上半年，国内生产总值340637亿元，同比增长6.7%，增速同比减少0.3个百分点。国内水路货运增速继续窄幅运行，上半年，全国水路完成货运量29.7亿吨，同比增长1.3%，增速同比减少2个百分点；完成货物运输周转量为44339亿吨公里，同比增长0.2%，增速同比增加1.2个百分点。上半年，沿海规模以上港口完成货物吞吐量40.1亿吨，同比增长1.7%，增速同比增加0.1个百分点。 中国论文网 /1/viewhtm　　“供给侧结构性改革”成为影响沿海散运市场走势的关键因素。一季度，受制于散运市场供需两端疲软，运价持续探底并屡创新低。上半年，沿海散运市场行情走出探底反弹的“V”字形走势（见图1）。6月24日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收880.33点，较年内最低点上涨14.2%，上半年平均为806.23点，同比下跌6.1%。 　　上半年回顾 　　煤炭 　　煤炭需求依旧疲软 　　上半年，经济、工业增速下滑，非化石能源发电量快速增长，煤炭需求增长动力不足。前5 月累计商品煤消费量14.99 亿吨，同比下降3.3%。其中，电力耗煤7.4亿吨，下降5.6%；钢铁生产耗煤2.6亿吨，下降4.2%。 　　去产能效果显著 　　作为“供给侧结构性改革”的重点板块，煤炭行业去产能、控产量进入全面实施阶段，原煤产量呈现大幅下降态势。数据显示，前6月原煤产量16.28亿吨，同比下降9.4%，产能过剩局面有所改善。 　　港口库存跌至低位 　　为缓解煤炭市场压力，抑制煤价下滑，煤企主动响应政府号召，减少煤炭生产和销售数量。前5 月，全国铁路煤炭累计运量7.65 亿吨，同比下降11.1%。调入不及调出，发运港煤炭库存纷纷降至低点。前6月，秦皇岛港平均存煤同比下降45.3%；曹妃甸港平均存煤同比下降71.6%；天津港平均存煤同比下降26.8%；京唐港平均存煤同比下降71.9%。随着煤炭缺口不断拉大，发运港部分煤种资源紧张，船舶待港时间明显拉长，压港问题日益突出。 　　煤炭价格触底反弹 　　从年初开始，国家出台化解煤炭产能过剩的相关政策，煤矿加大限产力度，市场供需失衡矛盾有所缓解，煤炭价格触底反弹。截至6月29日，环渤海动力煤价格指数由年初371元/吨上涨至401元/吨，涨幅达8.1%。上半年，环渤海动力煤价格平均386.8元/吨，同比下降16.5%。 　　煤炭进口低位向上 　　今年煤炭行业进入减量生产阶段，国内煤炭价格迎来一波较为明显的反弹，进口煤炭价格优势逐渐显现，带动进口量回升。前5月，全国煤及褐煤进口8628万吨，同比增长3.7%，进口量占全国煤炭消费量比值有所回升，达到5.7%，其中5月份进口煤炭1903万吨，同比增加478万吨，增幅33.5%。 　　北方港口发运格局转变 　　随着准池铁路、蒙冀铁路开通运营，“三西”地区煤炭铁路运输路线选择更趋多元化，原属大秦线和秦皇岛港的部分资源被分流，部分准混煤由以前的“大准―大秦线―秦皇岛港”转至“准池线―朔黄线―黄骅港”，而内蒙西部的部分煤炭由“京包―大秦―秦皇岛港”转至“京包―蒙冀―曹妃甸港”，运距相对较短，运费更为低廉。前6月，大秦线累计完成货物运输量1.58亿吨，同比下降23.4%。同时，下游煤炭需求低迷，经营压力增大，货主码头港使费相对低廉，促使神华加大对其自有港的扶持力度，港口发运格局发生较大变化。 　　前5月，沿海主要港口内贸煤炭发运量累计完成2.47亿吨，同比下降3.8%。其中，黄骅港同比增长60.3%；天津港同比增长22.4%；秦皇岛港同比下降31.0%；唐山港同比下降22.5%。 　　运价低位波动 　　由于煤炭运输需求持续疲软，沿海散运市场运力过剩现象未得到根本缓解，平均运价水平继续下滑。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数上半年平均为447.69点，同比下降14.8%。其中秦皇岛―广州（5万～6万DWT）和秦皇岛―上海（4万～5万DWT）两条航线的市场平均运价分别为21.7元/吨和17.5元/吨，同比分别下降22.2%和15.0%（见图2）。 　　沿海煤炭运价先抑后扬。一季度，受煤电谈判、外贸行情平淡以及春节效应等影响，运力过剩矛盾突出，3月7日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于370.99点，为该指数发布以来最低。之后，煤炭去产能进入实施阶段，发运港部分煤种资源紧张，船舶等货时间拉长，运力供给逐步吃紧，市场走势持续改善，运价触底反弹。6月30日，中国沿海煤炭综合运价指数报收于584.45点，较年内最低值上涨67.8%（见图3）。 　　铁矿石 　　需求受限 　　去产能各项政策措施效应开始显现。据国家统计局公布的数