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商业银行操作风险形成机理研究 　　摘　要：商业银行的操作风险是由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，其形成原因是多方面的，有内部的、外部的原因，有制度上的原因，也有个人的原因。文章利用行为经济学的基本原理和方法研究操作风险的形成机理。研究表明：银行工作人员在面临不确定条件下的非理性判断和决策时，容易导致由于内部欺诈和内部操作失误而产生的操作风险，所以商业银行应该加强内部控制。 中国论文网 /4/viewhtm　　关键词：操作风险；形成机理；启发式偏向；前景理论 　　中图分类号：F830.33 　　文献标志码：A 　　文章编号：1008-5831(2009)06-0046-6 　　 　　一、引言 　　 　　商业银行的操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险(Stra-tegic and Reputational Risk)。操作风险涵盖的内容十分广泛，几乎包括了商业银行市场风险和信用风险以外所有的风险。例如金融机构遭受外部人员的欺诈、内部人员舞弊、机构内的信息系统崩溃导致营业中断、战争灾害等突发事件导致固定资产损失等各种风险。1996年6月、2001年1月和2003年4月，巴塞尔银行监管委员会分别发布了三个版本的新协议征求意见稿，新协议中一项重要的内容就是将操作风险与市场风险、信用风险并列在一起，作为计算风险资本的内容之一。2004年6月颁发的新巴塞尔协议，正式将商业银行的操作风险列入了风险资本计算和监管的框架，该协议已于2006年底在全球生效实施。目前国内外学者对操作风险开展了广泛而深入的研究，主要集中在操作风险的度量、风险控制等领域，很少从形成机理来研究，笔者利用行为经济学的基本原理和方法，研究操作风险的形成机理，以期对商业银行的操作风险管理，特别是内部控制提供有益的借鉴。 　　 　　二、行为经济学的判断和决策 　　 　　“经济人”假设是整个经济学思想体系中的前提性假设和基础性假设，并被作为全部理论构架的逻辑支撑点和方法论原则。它假设人是理性的，将理性经济人描述为工具主义意义上的理性者，他们具有有序偏好、完备信息和精确的计算能力，能够利用掌握的信息来预测将来行为所产生的各种可能，能够完成最佳的满足自己偏好的决策，最大化自己的期望效用。即是说，“偏好一致性+效用最大化”一旦嵌入选择模型，人的选择行为便被赋予了理性属性。行为经济学将心理学――主要是“行为决策”领域的研究引入传统经济学的分析框架，引入了一些传统经济学所没有的概念。 　　2002年诺贝尔经济学奖获得者Daniel Kahne-man与Amos Tversky于1974在Science上合作发表了用心理学研究方法来研究经济学问题的开创性著作：Judgment under uncertainty：Heuristics and biases，1979年，Kahneman和Tversky在《Prospect Theory：An Analysis 0f Decision under Risk》一文中提出著名的前景理论(prospect theory)，确立了心理学研究方法在经济学界的地位，使之日趋成为主流经济学的研究方法之一。 　　 　　(一)认识的启发式偏向 　　在面临不确定性条件下，经济学家常常假定人们总是能理性地或者比较理性地根据概率判断的原则进行正确的主观判断。但是，心理学家和行为经济学家的很多研究却发现，传统经济学家们的这一认识存在着很多系统的偏差，人们往往无法充分地分析包含经济和概率判断的环境，在这样的环境下，人的判断依赖于特定的捷径和直观，会导致判断和决策结果与理性存在相当大的差距，有时会产生系统性的偏见。 　　1，代表性偏向(representative-ness heuristic) 　　代表性偏向是指人们在形成判断的过程中常常会受到事物的典型特征的影响，简单地用类比的方法进行判断。 　　其一，人们往往对先验概率不敏感。贝叶斯法则表明：对某种概率判断的大小取决于该事件的代表性特征以及先验概率，二者的共同作用形成了人们的判断。但是人们在形成判断的时候，往往会低估先验概率的作用，高估代表性特征的作用。 　　其二，小数法则。由于受到条件的限制，人们在主观判断中对某一概率事件的发生赋予太高的期望，其结果使人们失去了对问题真相的把握，产生了所谓的判断偏差。 　　其三，过度自信。过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。由于认知和判断上的偏差，而将偶然的成功归因于自己操作的技巧，看作规律性的东西，将失败的投资操作归于无法控制的外界因素，由此产生了所谓过度自信的心理现象。 　　2，信念忠诚和确认偏差(belief perseverance and