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供电企业财务管理方法研究 　　摘 要：该文基于笔者多年从事供电企业财务管理的相关工作经验，以基于现金流入流出结构分析的企业经济管理新思维为研究对象，论文从现金流入流出结构的两个方面进行了探讨，即现金流量结构和现金流量比率，分析了其对企业经营管理的影响作用，该文是笔者长期工作实践基础上的理论升华，相信对从从事相关工作的同行能有所裨益。 　　关键词：现金流量 流入流出结构 企业 经济管理 财务管理 　　中图分类号：F27 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）10（c）-0172-02 　　财务管理是现代企业管理的重要环节，而财务管理的重要内容，归根结蒂还是企业资金的管理，利用现金流量表便可以科学地进行财务分析。通过现金流量，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。一方面，现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入、流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好;另一方面，企业最常见的失败原因、症状也可在现金流量表中得到反映。企业的现金流量分为三大类，即经营活动的现金流量、筹资活动的现金流量和投资活动的现金流量（如表1所示）。对现金流量表的分析主要有现金流量结构分析和现金流量比率分析。 　　1 现金流量结构分析 　　1.1 绝对数值的分析 　　在分析现金流量表时，对各项目反映的绝对值的研究和分析是解读现金流量表的第一步，也是进行相对值分析的基础。排列组合，企业的净现金流量不外乎以下几种情形：以上仅仅是从现金流量表绝对数值得出的表面印象，要想进一步揭示现金流量表反映的财务信息，还必须对各个项目，总额及各个项目的内部组成结构进行更加详尽的计算比较。 　　1.2 相对比值分析 　　现金流量的结构分析包括流入结构，流出结构和流入流出比分析，现以公司为例，说明如何利用现金流量表分析企业的财务状况。 　　1.2.1 流入结构分析 　　（1）总流入结构分析。 　　通过表2列示的百分比我们看到AB公司总现金流入中经营活动占了83.1%，是企业主要的现金流入来源，它充分表明AB公司经营状况良好，其获取现金的能力是较好的，财务风险较低??现金流入结构较为合理，投资活动产生的现金流入占现金总流入的5.6%，它揭示了企业并不是专业性的投资公司，倘若企业的现金持有量比较充足，应当考虑是否有新的投资机会，以免造成资金的浪费，提高资金的使用率，筹资活动产生的现金流入占11.3%，表明企业仍然在进行融资，应重点分析融入资金的用途，避免产生财务信用危机。 　　（2）项目流入结构分析。 　　①经营活动的现金流入中AB公司经营活动的现金流入全部来自销售商品和提供劳务，即来自企业的主营业务收入，说明企业主营业绩突出，营销状况良好，根据现金流量表的编制方法，企业当期销售商品。提供劳务的现金流入包括本期主营业务收入的现金流入和本期收到前期的应收帐款。应收票据及本期收到预收帐款形成的现金流入两项。②投资活动的现金流入中，投资收回占66.7%，分得股利占了20%，处置固定资产占了13.3%，应重点关注收回投资形成的现金流入的具体项目，如果是企业为了缩小经营规模或转变经营方向而变卖资产，则对企业未来的经营方针需要进行理性。审慎的分析，作出明智的决策。③筹资活动的现金流入中，发行普通股股票占66.7%，借款占33.3%，这表明企业融资的主要途径是发行权益性证券，对于改善企业的财务状况和保障债权人的利益是有益的。 　　1.2.2 流出结构分析 　　（1）总流出结构分析。 　　AB公司的现金总流出中，经营活动占了64.3%，是最主要的流出内容，说明生产经营状况正常，现金支出结构较为合理，投资活动流出占3.8%，仅是总流出中的一个很小的比例，筹资活动的现金流出占31.9%，需要对其流出具体项目进行进一步分析。 　　（2）项目流出结构分析。 　　①经营活动现金总流出中购买商品。接受劳务占60.5%，支付职工占29.9%，二者合计占经营活动现金的90.4%，即材料。人工费用占经营现金流出的绝大部分，属于正常的范畴。②投资活动的现金流出中，全部为购置固定资产，表明企业本期尚未找到较好的投资项目，或者已经完成了初始投入。③筹资活动的现金流出中，发放股利支出占39.8%，偿还应付债券占60.2%，它表明企业除了支付权益性资金使用费外，同时进入了偿债期，结合现金流入百分比，企业偿债及发放股利现金主要来源于经营活动，应重点关注经营状况的变化，同时结合企业期初现金的持有量，合理调整股利分配政策，避免因经营状况的变化而带来资金压力。 　　1.2.3 流入流出比分析 　　经营活动的流入流出比为1.32，一般而言，该比值越大越好，它表明企业1元的经营流出可换回的经营流入，投资活动的流入流出比为1.5，当公司处于扩