内部控制信息披露质量与代理成本相关性分析——基于2009年深市a股数据-correlation analysis between quality of internal control information disclosure and agency cost - based on shenzhen a - share data in 2009.docx

江苏科技大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：年月日江苏科技大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于：(1)保密□，在年解密后适用本授权书。(2)不保密□。学位论文作者签名：指导教师签名：年月日年月日摘要近年来一系列因内部控制信息披露不完善曝光的财务丑闻层出不穷，这不仅大大挫伤了市场的信心，也不断的提醒人们加强内部控制规范的重要性。财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会于2008年6月制定颁发的《企业内部控制基本规范》以及2010年4月发布的《企业内部控制配套指引》要求上市公司年底随年报一同披露内部控制自我评价报告和会计师事务所出具的鉴证报告。内部控制信息披露是否可以降低代理成本？本文以此为背景，考察了内部控制信息披露质量和代理成本间的关系。在研究和评述了国内外相关文献的基础上，本文沿着相关研究路径做了更进一步演进拓展。首先，运用有效市场假说理论、契约理论以及信号传递理论对企业内部控制信息披露做理论分析，基于信号传递理论并运用层次分析法构建了用于测度内部控制信息披露质量的内部控制信息披露质量系数，运用内部控制信息披露质量系数作为解释变量进行了实证研究；其次，本文区分了代理成本中的股权代理成本、债权代理成本以及大股东与中小股东之间代理成本。最后，本文基于2009年深市A股数据考察了内部控制信息披露质量系数和代理成本间的关系。结果发现，我国上市公司内部控制信息披露质量水平不太高，差别较大。研究结果还显示，股权代理成本与内部控制信息披露质量存在负相关关系；内部控制信息披露质量越高，大股东与中小股东之间的代理成本就会越低；债权代理成本与内部控制信息披露质量也同样存在负相关关系。关键词内部控制；内部控制信息披露；代理成本；内部控制信息披露质量系数AbstractInrecentyearsaseriesoffinancialscandalhappenedoneafteranotherduetoinadequateperformanceofinternalcontrolinformationdisclosure.Italsoconstantlyremindpeopletheimportanceofstrengtheninginternalcontrolpractices.TheEnterpriseInternalControlBasicNormsestablishedandissuedbyTheChinaMinistryofFinance,SecuritiesRegulatoryCommission,AuditingAdministration,BankRegulatoryCommission,andInsuranceRegulatoryCommissioninJune2008andTheEnterpriseInternalControlBasicSupportingGuidelinesissuedinApril2010demandallthelistedcompaniestodiscloseinternalcontrolreport,whichworkedoutbyBoardorAuditCommitteeandincludedauditopinionofindependentaccountants.WhetherInternalcontrolinformationdisclosurecanreduceagencycosts?Thisarticleisbaseduponthatbackground.Thisarticleinvestigatetherelationshipbetweeninternalcontroldisclosureofinformationqualityandagencycosts.Onthebasisofthestudyandreviewofrelevantliterature.Thisarticleexpandfurtherresearchpathalongrelevantliterature.Firstly,ThispaperappliesEfficientmarkethy