审计主 客体规模对审计费用溢价影响的实证分析-empirical analysis of the influence of audit subject and object size on audit fee premium.docxVIP

1绪论1.1研究背景2001年1月，中国证监会联合财政部发布了《境外会计师事务所执行金融类上市公司审计业务临时许可证管理办法》，规定金融类行业上市公司应同时聘请中外各一家事务所对财务报表进行审计，并于5月23日正式向当时的“五大”发放了为期一年的临时许可证。当年12月，中国证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第16号——A股公司实行补充审计的暂行规定》，规定一旦上市公司寻求融资的，都必须聘请国际知名会计师事务所按国际会计准则补充审计。从以上两项规定我们可以看出，以当时的五大、现在的四大为代表的国际知名会计师事务所得到了特别的信任。西方的经济制度和市场条件造就了“国际四大”的高品牌事务所，其在西方审计市场上已经是高审计质量的代名词了，在审计费用和市场份额等方面具有绝对的竞争优势。近年来，“国际四大”在中国审计市场的份额增长迅速，营业收入已高居我国会计师事务所收入排行榜的前列。1955年，“八大”已在审计市场占有88%的市场份额[1]；到1965年达到95%[2]；1977年更是达到了97%。美国参议院于1977年指责“八大”通过其寡占地位获取审计费用溢价。Francis和Stokes[3]提出国际知名会计师事务所小客户群中享有审计费用溢价，而在大客户群中不存在。在我国审计市场上，“国际四大”占有的市场份额，远不及其在西方发达国家，且彼此之间差异很大，竞争激烈。另外，在中国对本土所“做大做强”方针的指引下，本土的一些大所具备了与“国际四大”抗衡的实力，显然“国际四大”在我国并不享有寡占地位。不同规模和知名度的事务所的审计费用溢价问题在我国有是怎样的，本文就是要对这一问题进行实证检验，同时丰富我国会计师事务所审计费用溢价的研究。1.2研究意义关于不同规模和知名度的会计师事务所收取审计收费溢价的问题，在国外已经有很多研究了，但是在研究变量的选取、研究范围和时段上，却不尽相同，研究结论也不尽一致。国内对审计收费溢价的研究也集中在“国际四大”和我国本土所审计收费差异的问题上。本文在借鉴国内外研究理论模型的同时，综合整理了相关的理论分析，对不同规模的客户群分别检验“国际四大”、我国“本土大所”的审计收费溢价问题，出于规模匹配的考虑，还检验了“本土小所”的审计费用情况。在理论上，有助于理解审计收费模型在我国审计市场的运行机理。另外，随着《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》的出台，法律已经加强了对注册会计师法律责任的制定和完善，对相关的民事赔偿机制做出了具体的完善举措，通过本文的理论分析和实证检验，不同规模的事务所对不同规模的客户的是否收取审计收费溢价，从侧面判断审计师的独立性，判断审计质量，进而判定注册会计师的责任。充分发挥审计的监督鉴证作用，也为监管者决定是否合并会计师事务所，如何实现事务所“做大做强”战略，以改善审计质量提供了合理化的建议，具有很现实的参考意义。1.3研究文献综述1.3.1国外研究现状由于国外在20世纪80年代就开始披露上市公司支付的审计费用，因此国外对审计收费的实证研究比国内要早。最开始是围绕审计费用的影响因素展开的，逐步扩展到不同的事务所对不同客户收费差异的研究，是收取审计费用溢价，还是存在“低价揽客”现象。并且，现在的研究越来越倾向于深入研究某个或某几个因素对审计费用的影响。本文是从审计主体、客体规模角度分析审计费用溢价。①以审计客体的规模为角度的研究：Eliott和Korpi[4]最早使用销售收入作为被审计客户的规模的替代变量，得出被审计客户的规模与审计收费正相关的结论。Simunic[1]采用多元线性回归模型，选取了1977年美国的397家上市公司为研究样本，就审计客户的规模就是选取总资产的自然对数作为替代变量的，结果显示，客户规模与审计费用显著正相关，并且客户规模是影审计费用最主要的影响因素。Taylor和Baker[5]在研究过程中以资产总额和销售收入两个变量作为审计客体规模的替代变量，也得到一样的结论。Firth[6]在新西兰的审计市场研究过程中选取了更多的变量来描述被审计客户单位的规模，包括销售收入、总资产、利润、流动资产、净资产五个变量,研究结果显示，被审计客户的规模与审计收费正相关。A．K．Waresul.Karim等[7]对孟加拉国审计市场的研究发现，客户的规模是影响审计费用的最大因素，事务所的规模与审计费用显著正相关。②以事务所规模为角度的研究：一般来说，大规模的会计师事务所能提供优质的审计服务，享有良好的“品牌声誉”。Simunic[1]引入了事务所规模作为解释变量，发现美国审计市场中“八大”会计师事务所并没收取所谓的审计费用溢价，并且事务所与审计费用负相关。Francis[8]对澳大利亚审计市场进行了研究，选取了150个样本，其中71家由“八大”审计，