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中国独立董事制度对财务管理的影响 　　 摘 要：随着社会和经济的发展，不论是在盈利性的企业组织，还是在非盈利性的政府机构或事业单位，财务管理的重要性都在日益凸显。公司治理结构对公司的发展方向和业绩也起着决定性的作用。从公司治理结构中的独立董事制度出发，阐述了中国独立董事制度与公司财务管理之间的关系，并对中国现行独立董事制度存在的缺陷进行分析，对于完善独立董事制度，加强公司财务管理活动提出了相关的建议。 　　 关键词：独立董事制度；财务管理；影响 　　 中图分类号：F234 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2011）33-0067-03 　　 　　 一、含义及特征 　　 （一）独立董事 　　 独立董事，又称外部董事、非执行董事或非经营董事，是指不在所受聘公司担任除董事及董事会内职务以外的其他职务，直接或间接持有所在公司股份在一定比例以下（有的国家规定不得持有公司股份），其与其所聘上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其独立客观判断的实质性利益关系的董事。独立董事制度最早出现在美国，在20世纪30年代，美国证监会就建议公众公司设立了“非雇员董事”。在20世纪80年代的时候，英国也建立了“非执行董事促进协会”。 　　 独立董事制度具有两个突出的特征：一是独立性，即身份独立，自身经济利益独立；二是有效性，有效性建立在独立性的基础之上，是建立独立董事制度的基本目的。相对于执行董事，独立董事能够在比较客观公正立场上，敢于质询、批评甚至公开谴责公司管理层，是确保公司遵守良好治理守则的捍卫者。 　　 （二）财务管理 　　 财务管理是企业再生产过程中，某一核算独立单位的客观存在的财务活动和内部各项财务关系而产生的，组织企业资金活动，正确处理企业同各方面的财务关系并为提高其整体管理水平和整体价值服务的一项经济管理工作。中国企业和企业主管部门于20世纪90年代初提出了“财务管理中心论”，并且受到人们的广泛重视。 　　 财务管理是一种特性的专业化的管理，但一般现代企业的财务管理具有以下基本特性:第一，财务管理具有高度的系统性、联系性和完整性。由于财务管理是用货币形式来完成其管理过程，因此财务管理形式是一种综合性的专业化管理，企业财务指标和财务状况反应了企业的管理效果；第二，财务管理与企业经营活动密切相关。企业的收支活动和资金运作等都由企业的各项生产经营活动引起的，因此财务管理涉及覆盖了企业整个生产经营活动；第三，财务管理是企业经营状况和财务状况的“监控器”，经营方针和经营决策是否正确合理，资金周转是否正常，盈利能力是否良好，都要靠财务部门的时刻监控、跟踪管理，把企业整个管理工作纳入到提高经济效益的轨道上来。 　　 二、中国独立董事制度的确立 　　 1997年12月16日，中国证监会发布的《上市公司章程指引》第112条规定：“公司根据需要，可以设独立董事。”2001年8月16日证监会正式发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，对独立董事的任职条件、任免程序及方法、职责、报酬等提出了指导意见。2004年10月中国证监会发布《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定（征求意见稿）》。2006年修订后的《中华人民共和国公司法》第123条规定，“上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。”至此，上市公司独立董事的地位以国家法律的形式最终确立。2008年4月召开的全国企业改革与宏观工作会议上，国际经贸委明确提出今后在大型公司制企业中逐步建立独立董事制度。目前，独立董事制度的影响不断扩大，企业发展所要关注的就是更有效地发挥其在公司治理以及财务管理中的作用。 　　 三、独立董事制度与财务管理的关系 　　 （一）独立董事制度能使财务管理活动的进行更加顺利 　　 独立董事制度是公司治理在监督、约束、激励、管理等方面的制度，它的实施在一定程度上能协调、权衡各利益关系人的矛盾冲突，使理财主体进行理性理财，在即将越轨时有所顾虑，有人旁敲侧击；能为公司占据广阔有效的资本市场，辅助公司作出科学的投融资决策，达到预期投资增殖，实现持续经营；能监督公司财务信息披露，提高其真实性和有用性。 　　 （二）独立董事制度的建立能促进企业财务控制体系的创新，提高公司经营绩效 　　 公司董事会作为企业财务控制的首要主体，对外代表公司进行各种主要活动，对内管理公司的财务和经营。董事会全方位负责公司财务决策与控制，从本质上决定了公司的财务状况，因此只有建立引入了相当规模和质量的独立董事的董事会机构组织，才能使董事会作出的决策与控制更加客观、科学、可信，才能从根本上提高公司的经营绩效。针对中国企业内部治理模式和外部治理环境的特殊性，引入独立董事并增大其比例是正确的公司经营之道。 　　 （三）独立董事制度的建立有利于财务管理目标的实现