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中小企业融资问题的界面管理视角解读 　　[摘要]：融资难是制约中小企业健康发展的重要原因。本文通过界面管理的视角分析了中小企业融资困难的原因，即中小企业与银行金融机构、资本市场和风险投资三者之间均存在界面障碍，并就如何中小企业如何与三者进行界面对接提出政策建议。 　　[关键词]：中小企业；融资；界面管理 　　 　　中小企业作为国民经济组成中极为活跃的一支力量，在促进市场竞争、保障就业、扩大出口以及促进国民经济健康发展等方面起着不可忽视的作用。2004年统计数据显示，在我国13，46万家工业企业中，中小企业占到总数的99，88％，中小企业对国内生产总值的贡献率为50％，对工业增加值的贡献率为76，6％，对社会销售额的贡献率为57％，对出口额的贡献为60％，对社会就业的贡献超过75％。但是，中小企业在金融市场中的地位与其在国民经济中的地位形成了鲜明的反差，资金供给短缺正成为制约中小企业发展的重要因素。到2002年一季度末，我国中小企业从国有商业银行取得的贷款只占国有商业银行贷款总额的38％，即使加上其他商业银行和信用社的贷款，也仅占全部贷款的44％。央行每年新增贷款15000亿左右，其中的70％都贷给了国有大企业，非国有中小企业的贷款只占30％。我国有近2万家中小企业因为难以融到资金面临破产停工，几十万家中小企业为融资而奔波。 　　本文从界面管理的视角探讨了我国中小企业融资难的成因及其原因，说明中小企业资金饥渴的障碍源，从而为解决中小企业融资难问题提供一种新的思路。 　　 　　一、界面管理与中小企业融资问题 　　 　　界面是一个工程技术名词。用来描述各种仪器设备的部件及其他组件之间的接日，当各类组件结合在一起时，它们之间结合部门就称为界面。界面管理问题研究始于部门化结构带来的信息阻断和失真。20世纪70年代后期，学者们发现科研成果的商业化过程中的阻碍主要来源于部门化造成的信息阻隔。界面障碍就是指界面之间无法有效地交流与整合，而部门整合就是界面管理思想的一种体现。 　　管理中的界面主要是指为某一任务或解决某一问题，所涉及的企业之间、各组织部门之间、各有关成员之间或各种机械设备、硬件软件、工序流程之间在信息、物资、资金等要素交流、联系方面的交互作用状况。中小企业与金融机构分属两种不同类型的组织，中小企业以产品或服务的研发、生产、销售等为中心，而金融机构、资本市场和风险投资等则以资金的有效运营为中心，它们之间在相互作用时不可避免地产生相应的界面问题。因此，从界面管理的视角分析中小企业融资难题可能会为解决问题提供一条新的思路。 　　 　　二、中小企业与银行金融机构的界面障碍 　　 　　中小企业与银行金融机构存在的界面障碍，表现为专门为中小企业提供融资服务的金融机构不健全。我国的国有银行、股份制银行、地方性商业银行基本上是与大企业为主的国有经济相匹配。中国人民银行的一项报告也证实：中小企业融资需求在200万人民币以下，很难获得银行的贷款支持。 　　1、银行对中小企业惜贷。由于信息不对称而产生的逆向选择和道德风险使得银行倾向于对企业进行信贷配给。即便在许多情况下，中小企业愿意接受更高的利率，银行还是不愿意提供信贷。利润最大化同样也是商业银行经营活动的主导思想，中小企业与生俱来的弱点恰恰决定了它们很难从银行获得贷款。首先，中小企业不稳定，经营风险大，财务经营状况和未来发展前景不易判断。其次，银行为企业提供每笔贷款的交易成本实际相差无几，而中小企业每笔贷款数额相对较小，这意味着为中小企业提供相同规模的资金银行需付出更高的成本。因此，不管是大银行还是小银行都不愿为中小企业提供贷款。 　　2、中小企业贷款可抵押资产不足。中小企业大都是年轻的企业，处于发展的初期，通常很难找到合适的资产进行抵押贷款，即使能够找到房地产、机器设备等进行抵押，在经济落后地区也会因为产权交易市场不发达而使抵押品难以变现。 　　3、缺乏贷款担保或保险机制。近年来，银行金融机构为防范金融风险，加强内部监管，大幅度地削减了信用贷款数量，绝大部分贷款都需要抵押或担保。中小企业在缺乏抵押资产的情况下又没有相应的贷款担保制度或贷款保险机制保障银行利益，结果是银行尽量不向中小企业发放贷款。 　　 　　三、中小企业与资本市场的界面障碍 　　 　　中小企业与资本市场的界面障碍，表现为中小企业几乎很难直接从资本市场融资。在层层约束下，中小企业无论是发行债权或是发行股票都几乎处于无路可行的处境。 　　1、股票市场上市条件高。我国主板市场对企业的要求：无形资产占净资产比例不高于20％；最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或营业收入累计超过人民币3亿元；最近一期不存