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保费收赔差额与社会消费品零售总额关系研究 　　摘要：应用2004年5月到2014年4月我国保费收入、保险赔付支出及社会消费品零售总额的107个月度数据，发现保费收赔差额与社会消费品零售总额之间线性关系明显。接着对数据取对数后，运用DF-GLS方法进行平稳性检验，发现保费收赔差额与社会消费品零售总额之间为二阶单整，并且存在一个协整关系，并且格兰杰检验结果显示：社会消费品零售总额是保费收赔差额的Granger原因，而保费收赔差额不是社会消费品零售总额的Granger原因。 　　关键词：保费收赔差额；社会消费品零售总额；Granger 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　文章编号2015）27-011003 　　1 引言 　　保险业的发展无疑会促进经济的增长，经济的增长会拉动社会消费的增加，也会拉动作为社会消费一部分的保险的消费。保险会提高消费的乘数，进而多倍的提高消费水平。因此，理论上来看，保险业与社会消费之间互相促进。社会消费品的零售总额由商品的供给与需求双方面决定，是衡量人们生活水平高低的重要参考。国外的文献一般集中在金融发展与经济增长的研究，King（1993）、Levine（1998）均认为金融与经济之间正相关。特别是银行业发展与经济增长的关系研究，而保险与经济之间的研究很少。国内文献多集中在保险与经济增长的研究。卓志（2001）认为GDP对保费收入有正的影响。钟正生（2005）通过实证检验发现保费收入是实际国内生产总值的原因，反之不成立。曹乾、何建敏（2006）认为保费收入与GDP之间在不同的时期因果关系也不一样。谢利人（2007）则认为财产保险的深度是抑制经济增长的原因，人身保险的深度是促进经济增长的原因。赵尚梅、李勇（2009）则研究发现保险业的发展是促进经济增长的原因，并且对非保险部门存在溢出效应。庞楷（2009）实证模型，认为财产保险对经济增长与人身保险不一样，对GDP有显著的正向影响作用。张颖、刘金全（ 2010）发现保险发展以供给导向模式促进着经济的增长。 　　已有文献大多研究保险与经济发展之间的关系，很少研究消费与保险的关系，而对于更细的保费收赔差额与社会消费品零售总额之间的研究更是没有。社会消费品零售总额是社会消费品零售量乘以商品零售价格体现了数量指标与质量指标之间的有机联系，反映了一段时期内人民物质文化生活水平、社会商品购买力及零售市场规模的情况，是GDP的一部分。保费收赔差额一定程度上可以反映保险市场的盈亏情况。研究保费收赔差额与社会消费品零售总额之间的关系有重要经济意义。本文采用较长时期的月度数据（2004年5月-2014年4月），利用EG两步法对我国保费收赔差额与社会消费品零售总额关系进行了研究。在对两者建立误差修正模型的基础上，对变量进行格兰杰因果关系检验，检验两个变量之间具体的关系情况。 　　2 保费收赔差额与社会消费品零售总额情况分析 　　从我国2004年5月到2014年4月保费收入赔付之差（下文简称保费收赔差额）与社会消费品零售总额的数据看，保费收赔差额与社会消费品零售总额随着时间的推移均成波动性上涨趋势，具体看，两者总体上涨幅度不同，保费收赔差额上涨了1.88倍，而社会消费品零售总额却上涨了3.73倍，从他们的波动幅度看，保费收赔差额最小值为204.3亿元，最大值为1306.88亿元；社会消费品零售总额最小值为4166.1亿元，最大值为23059.7亿元；保险保费收赔差额明显远比社会消费品零售总额高。 　　再看保费收赔差额与社会消费品零售总额的增长率，很明显的，社会消费品零售总额的增长率波动幅度比较小，由最小增长率-14.13%，到最大增长率15.93%，波动幅度为30.06%，相对比较平稳；而保费收赔差额增长率波动比较大，由最小增长率-53.56%，到最大增长率143%，波动幅度为196.56%。可是，笔者发现相对增长率的波动幅度保费收赔差额的平均增长率6.3%与社会消费品零售总额平均增长率1.66%却相差不大。由前面分析我们已经知道，保费收赔差额与社会消费品零售总额均随着时间推移呈上涨趋势，并且他们的平均增长率水平相近。因此，笔者推断保费收赔差额与社会消费品零售总额之间存在密切相关关系。通过分析发现他们的相关系数为0.73，保费收赔差额与社会消费品零售总额线性关系较明显。因此，笔者将应用实证分析的方法看下保费收赔差额与社会消费品零售总额之间具体是怎么样的关系。 　　3 我国保费收赔差额与社会消费品零售总额的实证分析 　　3.1 变量与数据 　　基本变量有两个：一是衡量我国消费能力的变量全社会消费品零售总额（下文简称社会消费品零售总额），二是衡量我国保险发展的指标保费收入与赔付支出差额（下文简称保费收赔差额）。时间跨度为20