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基于信用评价的小微企业信贷需求有效性实证分析 　　摘 要：近年来商业银行的客户结构正面临着重大调整，小微企业逐渐成为商业银行的客户主体是大势所趋，如何从众多的小微企业中发现和培育出优质、稳定的客户群体，进而判断哪些是有效信贷需求是当前面临的难题，因此建立一个评价小微企业贷款有效性的理论和评价体系就显得非常重要。本文通过设计一套完整的小微企业贷款有效性信用评价指标体系，构建小微企业信用风险评估模型，对小微企业的综合信用情况进行评分，并根据综合信用得分来分析小微企业有效贷款需求问题。 　　关键词：小微企业;商业银行;有效信贷需求;信用评级 　　中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（10）-0053-06 　　一、贷款有效性信用评价指标体系的构建 　　（一）小微企业信用评价指标体系的建立 　　小微企业信用评价指标体系是信用评价工作的依据。合理完善的指标体系是促进小微企业信用评价工作顺利展开的关键。因此，小微企业信用评价指标体系的构建要遵循科学性、针对性、系统性、可行性、层次性等原则，构建小微企业信用评价指标体系如表1。 　　（二）对评价指标的说明 　　1、企业素质指标体系。企业素质决定了企业的前途，较高的企业素质是企业不断开发新产品、开拓新业务、提高市场占有率，获得更大经济效益的有力基础。企业素质一般体现在企业员工与领导层素质、企业经营规模、资产状况、企业制度完善与否及其执行情况。因此，本文选用了组织结构和制度建设两个指标来反映企业制度是否完善及执行情况;选用了学历、职称、决策判断能力、从事本行业的时间及其声誉状况来反映领导层素质;用学历结构、职称结构和稳定性来反映企业员工素质。由于小微企业经营者的素质在很大程度上决定了企业的生存和发展，将企业信用与经营者个人信用联系在一起，就能构成一种新的信用资源。 　　2、企业财务状况指标体系。企业财务状况作为企业生产和经营的条件和结果在任何情况下都是非常重要的。一方面，企业的偿债能力的高低直接反映了一个企业有无能力偿还债务;另一方面，盈利能力的高低则反映一个企业有无足够的现金流来偿还债务。一般来说，营运能力越强，盈利的可能性就越大，偿债能力就越强。 　　3、发展前景指标体系。从银行的角度来看，企业能否还贷，关键是这个企业有无发展前景。一个企业发展越好、越稳定，则其预期的偿贷能力就越强。衡量企业发展前景的指标主要包括：主营行业状况、企业发展能力及企业活力三方面。 　　4、信誉状况指标体系。企业偿债能力固然是信用风险评价要考虑的一个重要方面，但一个有偿债能力而信誉、信用不好的企业，其还贷可能性会更小，银行放贷所冒的风险会更大。所以，企业信誉状况也是银行要考察的一个重要方面。考察企业信誉状况，本课题主要侧重于小微企业信贷过程中的信用状况，主要包括归还贷款和经营中的违约史。 　　5、竞争力状况指标体系。企业竞争力是由企业资源有机组合而形成的强于其竞争对手、可持续占领市场、获取利润的能力。持久的核心竞争优势是企业赖以生存的基础，是企业还贷能力的重要保障。其主要体现在产品竞争力、市场竞争力和技术创新力上。 　　二、信用评价指标权重的确定 　　小微企业信用风险评价指标权重的确定是综合评价中的一个重要步骤，它反映了各项指标在整个系统中的重要性。本文用AHP法与主成分分析方法相结合来确定权重，具体方法如下： 　　（一）AHP法确定指标的权重 　　第一步：根据所构建的指标体系，设计调查问卷，要求6位银行信贷专家就指标体系同一层中的所有指标进行两两比较，并给出比较结果。再采用萨缔的9级比率标度，即标度值在1-9范围内变动，形成量化等级表。 　　第二步：根据每位专家比较结果建立判断矩阵。例如第一位专家对B层的5个因素（素质、财务、前景、信誉、竞争力）进行两两比较结果后，得到的判断矩阵如表3。 　　第三步：层次单排序及一致性检验。记判断矩阵A1（见表3）的最大特征根为λ■，属于λ■的标准化向量为ω=（ω■，ω■，…，ω■）■这里（ω■，ω■，…，ω■）=（0.074573，0.132682，0.156697，0.326434，0.091124）对应于第一个专家关于素质、财务、信誉、发展、竞争力状况等5个因素相对于其上一层因素按重要程度的一个排序。类似可得到其它5位专家的重要程度的排序。考虑到专家在对指标两两比较过程可能存在判断不一致情况，所以必须对专家的判断结果进行一致性检验。步骤如下： 　　（1）定义一致性检验指标以CI=■及随机一致性指标均值，记为RI，它与样本容量有关，见表4; 　　（2）建立一致性检验判别式CR=CI/RI，如果CRlt;0.1，检