保理业务,企业融资创新实践.docVIP

保理业务,企业融资的创新实践 　　【摘要】文章通过企业生产、经营流程的解析，对保理业务这一解决企业融资问题的有效方法和金融工具的要素进行了分析说明，并根据银行的操作创新实践，列举了保理业务的优势和具体创新方案，同时提出对保理业务操作的风险防控，以推广和发展保理业务，为解决企业的融资难和银行的难操作提供了合规的、风险可控的和利益双赢的理论和实践经验。 　　【关键词】保理业务；企业融资；创新实践 　　 　　作为金融服务和解决企业融资问题的一个具体实践，在真实的贸易背景条件下，银行通过对企业物流、现金流和交易信息流的有效控制，以及对关联方的有效相互制约，而产生一种多模式灵活操作的融资创新业务――国内保理业务。 　　 　　一、国内保理业务的基本原理 　　 　　国内保理业务是银行与买卖双方企业之间签署保理协议，卖方企业将已经或将来实现的其与买方企业订立的国内销售业务合同生效所产生的应收帐款转让给银行，而由银行为买方或卖方或买卖双方提供的综合性金融服务。 　　 　　二、国内保理业务的优势 　　 　　1．以信用为链接，帮助交易双方获得融资。 　　2．能提高供应链的效率与竞争力。 　　3．在一对多的买卖方辐射下，形成企业拓展的乘数效应。 　　4．有利于资金和应收应付帐款的管理。 　　5．改善企业财务指标。 　　6．达到资金均衡配置并提升价值链。 　　 　　三、哪些企业和情况需要保理业务融资 　　 　　保理业务是对企业现金流及物流的集约管理手段，可以改善和保障企业的运营资金，以下的企业和情况需要并且可以选择保理业务的切入。 　　1．买方因资金周转期和资金紧张等因素，需要向卖方以赊销方式结算而难以达成的，例如，卖方为生产型钢铁企业，而买方是有广泛分销渠道的贸易中间商。 　　2．买方要求过长的付款期限的。 　　3．卖方运营资金偏紧的，应收帐款科目款值相对较大，并在动态中保持。 　　4．卖方对新发生业务的买方未来付款履约感到难以控制的。 　　5．卖方需要对资金提前到位占用，产生资金的利润差、成本差和使用效率差及灵活运用途径。 　　6．买方有多家配套供应的卖方，例如汽车生产厂的配件供应商，买方因其实力雄厚而对配套供应商（卖方）制定付款游戏规则。 　　 　　四、国内保理业务实践中的几个模式 　　 　　1．以买方为核心的模式（买方为实力方）主动授信模式。在这一模式下可以开展以买方企业为核心的对买方无追索权的保理业务，银行给卖方企业核定保理融资额度，向卖方提供贸易融资，而买方按与卖方达成的付款期限所有的现金流受银行指定，例如大型企业（买方）与众多供应商（卖方）关系。 　　2．以卖方为核心的模式（卖方为实力方）。这一模式下可以开展以买方企业为核心的对卖方有追索权的保理业务。银行授信给买方保理融资额度，但有卖方物流与买方销售现金流的制约，以及卖方的回购实力承担，例如，供应商（卖方）为钢材生产企业，买方为众多的销售商，以A为卖方钢厂，B为买方经销商，C为银行为例。 　　具体操作可根据卖买双方情况灵活组合： 　　操作方式一：根据A钢厂（卖方）与B经销商（买方）的贸易合同，银行C给B保理业务融资授信，A、B、C签订三方协议，并C与B签授信合同，C将B融到的资金或票据交给A，A发货到C指定地点和仓库;C对货物进行动产监管或称保全仓库;B在融资时有相应保证金（或称自有资金）划放在B在C的保证金帐户，所以B在向C申请出货时，只要打入相应货物价值的相应比例资金，即可提取对应货物。 　　操作方式二：上述方式中条件不变，只是A不用发货，而是以A的仓单为法律重要货证和承诺给予C，B向C申请提货时，只要划入相应资金给C，C即可向A发指令，将相应数量的货发往指定地点和单位，A的发货只凭Ｃ的指令。 　　操作方式三：上述交易背景和三方条件不变，Ｃ将Ｂ的自有资金（保证金）加上授信敞口额的资金划入Ａ，Ａ只凭Ｃ的指令发货。当Ｂ每次补足相应货物价值的敞口部分时，Ｃ才向Ａ发出发货指令，Ａ按规定向Ｂ发出货物。 　　3．其他模式。 　　 　　五、申请国内保理业务的企业应具备的基本条件 　　 　　1．具有法定代表人资格或取得法定代表人相应授权，符合银行信贷政策和营销要求。 　　2．买卖双方业务供求关系稳定，无债权债务纠纷和争议。 　　3．经营管理规范，财务制度健全。 　　4．应收帐款具有可转让性，基础交易合同中无禁止应收帐款转让，无所有权保留条款，不属于代理销售，应收帐款未质押给其他金融机构或第三方，应收帐款的期限、地区、客户结构合理，坏帐率低，周转较快。 　　5．产品质量稳定，适销对路。 　　6．银行要求的其他条件。 　　 　　 六、保理业务创新的风险及防范 　　 　　 （一）可能的主要风险 　　1．