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公司治理结构对审计师变更行为影响实证研究 　　摘要：近年来，在我国的上市公司中，变更审计师的行为呈现逐年递增的趋势，对“被出具非标准审计意见的公司在下一年度中变更审计师的可能性更大”的观点已达成共识。本文选取2004-2008年被出具非标准无保留审计意见的所有A股上公司为样本，研究公司治理结构对变更审计师行为的影响。结果发现：第一大股东的持股比例与审计师变更行为呈倒U型关系，其他股东对第一大股东的制衡力越强，审计师变更的概率越低，而董事会、监事会和审计委员会对审计师变更行为并未有显著的影响。 　　关键词：审计师变更；股权结构；董事会结构 　　中图分类号：F276.6：F239.4　文献标识码：A　doi：10.3969/j.issn.1672-3309(x).2011.06.11　文章编号：1672-3309(2011)06-24-03 　　一、引言 　　不同审计师在规模、声誉、执业质量等方面客观上存在差异，经由不同审计师审计的会计信息可靠性与决策有用性也会有所不同。近年来，市场不断传来上市公司变更审计师的消息，已广泛引起人们的关注。已有学者从股权结构、公司治理层探索其对审计师变更的影响，但结论不尽相同，本文试图概括描述公司治理结构对审计师变更行为的影响。 　　二、审计师变更的文献综述 　　关于审计师变更的影响因素，国内外学者进行了大量的研究，文献中显示影响审计师变更的最主要因素有：非标准审计意见、财务困境与诉讼风险、交易成本观、声誉观、异地审计等。对于公司治理结构对审计师变更的影响，结论却不尽相同。 　　FrancisWilson(1988)、WooKoh(2001)的研究结果表明，股权越分散，上市公司越愿意变更为审计质量较高的会计师事务所。张文杰等(2006)认为大股东相互制衡能力越强，出具“不清洁”审计意见的审计师变更的发生概率越低。而杨彩娜(2009)提出第一大股东的持股比例越高，审计师变更的概率越高，并提出审计委员会的设立并没有降低审计师变更的概率。以上学者都是选择全部A股上市公司为样本，而本文选取其中被出具非标审计意见的A股上市公司为样本，排除了非清洁审计意见对审计师变更的影响，试图着重检验公司治理结构是如何影响审计师变更的。 　　三、研究假说 　　(一)股权结构 　　在中国上市公司中“一股独大”的现象相当严重，为大股东利用其控制权侵占公司利益创造了条件，则独立的审计师成为广大投资者心目中降低大股东代理成本的关键，市场对于审计师变更在很大程度上直接理解为审计意见购买，即公司更换审计师更多的会被认为是逃避监督、涉嫌舞弊，市场接收到该信息之后会做出对公司不利的判断和反映。因此，大股东在作出变更决策时需要权衡变更后控制权收益与市场的不利反映成本。 　　同时，当其他股东的持股比例对第一大股东而言具有很强的制衡力，则第一大股东做出变更决策时需要兼顾更多股东的想法，甚至会受到更多的阻挠。基于以上分析，我们提出以下假说： 　　假说1(H1)：第一大股东持股比例与变更审计师行为之间呈倒U型关系。 　　假说2(H2)：其他大股东对第一大股东的制衡程度与审计师变更行为之间呈负相关关系。 　　(二)董事会结构 　　董事会的独立状况和效能直接影响着设计师更换。我们理论上预测董事会规模越大，对公司高管的监督力度越强，且独立董事的比例越大，董事会的职能发挥的越充分。 　　假说3(H3)：董事会规模与审计师变更呈负相关关系。 　　假说4(H4)：董事会中独立董事比例与审计师变更呈负相关关系。 　　(三)监事会规模 　　监事会是行使公司内部约束的职能规范机构，其对公司高管的决策起到一定的监督和制约作用。 　　假说5(H5)：监事会的规模与审计师变更呈负相关关系。 　　(四)审计委员会 　　理论上，有效的审计委员会的存在能在一定程度上缓解管理层与外部审计师之间的分歧。并在相互的冲突中就原则问题向外部审计师提供支持。 　　假说6(H6)：设立审计委员会的上市公司审计师变更的概率低于未设立公司。 　　四、样本与数据 　　本文研究被出具非标准审计意见后，公司治理结构对审计师变更的影响。选取2004-2008年沪深两市所有被出具非标准审计意见的A股上市公司，剔除了(1)相关数据缺乏的公司：(2)收到非标审计意见后在下一年度被退市的公司；(3)因原先的事务所撤销、清算、未通过年检使得上市公司被迫更换审计师：(4)剔除了各主要指标的各1％分位的极端值。最终得到607家公司作为样本，分布情况见表1，数据主要来源于CCER数据库。本文采用SPSSl3.0统计分析软件。 　　五、变量和模型 　　根据上述假说，本文选取了代表公司治理质量的6个自变量，4个控制变量。对变量的描述如下： 　　 　　因变量是审计师变